海南华铁估值是否合理？

PE24.88倍,历史68%分位,合理偏高水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位68%含义？

当前估值在历史中位置。68%时间低于当前,32%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

海南华铁(603300.SH)估值分析：PE 24.88 (68%分位)值得投资吗？

在近1年内，海南华铁的滚动市盈率 (PE TTM)为 24.88，其历史估值水平合理（分位 68%）。同期估值范围在 10.11 (最低) 到 39.21 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

海南华铁 603300.SH20251105焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	26.65	44.54	-17.89	-40.2%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	24.88	41.01	-16.13	-39.3%	—	合理
市净率 (PB)	2.47	3.91	-1.44	-36.8%	—	合理
市销率 (PS)	3.12	18.60	-15.48	-83.2%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	26.65	14%	33.89	23.21 ~ 41.41	49%	27.13	12.07 ~ 41.41	75%	18.60	10.24 ~ 41.41	83%	18.39	10.24 ~ 41.41	83%	18.39	10.24 ~ 41.41	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	24.88	12%	33.06	22.98 ~ 39.21	37%	29.30	12.15 ~ 39.21	69%	16.08	10.11 ~ 39.21	79%	16.16	10.11 ~ 39.21	79%	16.16	10.11 ~ 39.21	合理
市净率 (PB)	2.47	14%	3.19	2.14 ~ 3.93	35%	3.08	1.60 ~ 4.18	64%	2.27	1.39 ~ 4.18	72%	2.27	1.39 ~ 4.18	72%	2.27	1.39 ~ 4.18	合理
市销率 (PS)	3.12	14%	3.96	2.71 ~ 4.84	35%	3.90	2.18 ~ 5.70	42%	3.57	1.84 ~ 5.70	29%	3.55	1.84 ~ 5.70	29%	3.55	1.84 ~ 5.70	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
非银金融	L1	89	7.96万亿	6.22万亿	433.16亿	1.43%	0.70%	32.67	11.00	39.45	14.54	2.54	1.48	432.49	0.42%	0.38%	0.85%	1.32%	2025-11-05
多元金融	L2	33	0.68万亿	0.65万亿	113.05亿	2.30%	1.74%	41.01	21.30	44.54	25.40	3.91	2.16	18.60	0.64%	0.48%	0.79%	0.85%	2025-11-05

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

多元金融核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
国投资本	18.44	14.33	0.93	24.35	3.07%	0.26	8.22	6.14%	497亿	2.19亿
越秀资本	17.50	11.19	1.27	4.46	4.94%	—	6.12	9.88%	401亿	2.33亿
国网英大	24.66	16.49	1.68	5.22	5.23%	0.20	3.91	10.45%	388亿	7.21亿
电投产融	34.65	40.31	1.84	7.76	2.29%	0.09	3.73	4.58%	362亿	3.55亿
江苏金租	12.24	11.40	1.44	6.83	9.95%	0.42	4.32	13.27%	360亿	2.21亿
中航产融	105.48	154.05	0.82	2.75	1.56%	0.07	4.24	2.08%	306亿	28.65亿
建元信托	557.38	468.66	2.13	6,325.25	0.29%	0.00	1.43	0.58%	296亿	1.70亿
中粮资本	23.73	29.97	1.29	51.44	3.77%	0.37	9.48	7.54%	287亿	1.89亿
五矿资本	52.23	626.55	0.62	29.91	1.56%	0.12	9.43	2.09%	264亿	1.50亿
浙江东方	25.93	18.43	1.48	3.26	2.58%	0.12	4.66	5.16%	243亿	11.55亿
永安期货	38.93	35.48	1.70	1.03	1.33%	0.12	8.83	2.65%	224亿	8,464.27万
大众公用	85.22	34.11	2.19	3.18	3.82%	0.11	3.01	7.64%	199亿	16.20亿
拉卡拉	52.37	103.71	5.36	3.19	9.71%	0.44	4.56	12.95%	184亿	3.31亿
海南华铁	26.65	24.88	2.47	3.12	5.38%	0.17	3.28	10.76%	161亿	16.21亿
四川双马	51.33	44.31	2.04	14.78	1.71%	0.17	9.96	3.41%	159亿	1.61亿
南华期货	26.48	26.89	2.76	2.12	8.26%	0.58	7.20	11.01%	121亿	7,032.19万

常见问题

海南华铁(603300.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 26.65 倍，PB 为 2.47 倍，PS 为 3.12 倍，PE TTM 处于历史第 68.00% 分位，估值相对高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

海南华铁值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前68.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析海南华铁的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解海南华铁当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。