兰州银行估值是否合理？

PE7.29倍,历史36%分位,合理偏低水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位36%含义？

当前估值在历史中位置。36%时间低于当前,64%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

兰州银行(001227.SZ)估值分析：PE 7.29 (36%分位)值得投资吗？

在近1年内，兰州银行的滚动市盈率 (PE TTM)为 7.29，其历史估值水平合理（分位 36%）。同期估值范围在 6.50 (最低) 到 9.45 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

兰州银行 001227.SZ20251106焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	7.33	6.71	+0.62	+9.2%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	7.29	6.38	+0.91	+14.2%	—	合理
市净率 (PB)	0.45	0.66	-0.21	-31.9%	—	吸引
市销率 (PS)	1.76	2.36	-0.60	-25.5%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	7.33	40%	7.42	6.91 ~ 8.33	49%	7.33	6.63 ~ 8.33	37%	7.54	6.45 ~ 10.18	24%	8.18	6.45 ~ 15.38	24%	8.18	6.45 ~ 15.38	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	7.29	37%	7.37	6.86 ~ 8.27	49%	7.30	6.58 ~ 8.27	36%	7.52	6.50 ~ 9.48	24%	7.88	6.50 ~ 14.53	24%	7.88	6.50 ~ 14.53	合理
市净率 (PB)	0.45	34%	0.46	0.43 ~ 0.52	31%	0.46	0.42 ~ 0.52	22%	0.48	0.41 ~ 0.65	15%	0.51	0.41 ~ 0.92	15%	0.51	0.41 ~ 0.92	吸引
市销率 (PS)	1.76	40%	1.78	1.66 ~ 2.00	54%	1.76	1.54 ~ 2.00	44%	1.78	1.50 ~ 2.37	29%	1.92	1.50 ~ 3.07	29%	1.92	1.50 ~ 3.07	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
银行	L1	42	16.07万亿	10.87万亿	299.78亿	0.75%	0.28%	6.43	7.41	6.61	7.50	0.63	0.62	2.39	0.79%	0.62%	0.88%	4.23%	2025-11-06
城商行Ⅱ	L2	17	1.27万亿	1.23万亿	88.09亿	0.95%	0.72%	6.38	6.00	6.71	6.34	0.66	0.72	2.36	0.65%	0.71%	0.88%	4.16%	2025-11-06
城商行Ⅲ	L3	17	1.27万亿	1.23万亿	88.09亿	0.95%	0.72%	6.38	6.00	6.71	6.34	0.66	0.72	2.36	0.65%	0.71%	0.88%	4.16%	2025-11-06

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

城商行Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
兰州银行	7.33	7.29	0.45	1.76	2.67%	0.15	5.38	5.35%	138亿	1.16亿
宁波银行	7.10	6.67	0.88	2.89	6.18%	2.24	33.31	12.36%	1,926亿	10.04亿
郑州银行	9.84	9.66	0.40	1.43	2.96%	0.18	5.00	5.92%	185亿	1.67亿
青岛银行	6.91	6.13	0.74	2.18	6.81%	0.53	6.82	13.62%	295亿	3.03亿
苏州银行	7.43	7.02	0.75	3.08	5.62%	0.66	11.09	11.24%	376亿	3.66亿
江苏银行	6.40	5.96	0.80	2.52	6.39%	1.03	13.59	12.79%	2,037亿	12.43亿
杭州银行	6.83	6.10	0.87	3.02	7.86%	1.75	18.03	15.73%	1,159亿	7.49亿
西安银行	6.88	6.60	0.51	2.15	3.99%	0.33	7.75	7.97%	176亿	1.05亿
南京银行	7.14	6.69	0.79	2.87	6.39%	1.13	14.49	12.77%	1,440亿	8.88亿
北京银行	4.66	4.58	0.43	1.72	4.07%	0.69	13.02	8.13%	1,203亿	10.81亿
厦门银行	7.28	7.27	0.72	3.28	3.64%	0.41	9.82	7.29%	189亿	3.87亿
上海银行	6.04	5.91	0.60	2.68	5.11%	0.93	17.11	10.22%	1,422亿	5.76亿
长沙银行	5.13	4.90	0.57	1.55	5.48%	—	17.15	10.96%	401亿	2.40亿
齐鲁银行	7.61	6.89	0.79	3.04	5.56%	0.54	8.31	11.11%	380亿	4.14亿
成都银行	5.58	5.39	0.85	3.12	7.59%	1.57	19.47	15.18%	718亿	7.75亿
重庆银行	7.59	6.98	0.71	2.84	7.86%	1.40	15.84	10.48%	388亿	1.57亿
贵阳银行	4.38	4.43	0.36	1.52	3.69%	0.68	17.05	7.38%	226亿	2.38亿

常见问题

兰州银行(001227.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 7.33 倍，PB 为 0.45 倍，PS 为 1.76 倍，PE TTM 处于历史第 36.00% 分位，估值相对低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

兰州银行值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前36.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析兰州银行的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解兰州银行当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。