厦门国贸估值是否合理？

PE28.22倍,历史86%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位86%含义？

当前估值在历史中位置。86%时间低于当前,14%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

厦门国贸(600755.SH)估值分析：PE 28.22 (86%分位)值得投资吗？

在近1年内，厦门国贸的滚动市盈率 (PE TTM)为 28.22，其历史估值水平偏高（分位 86%）。同期估值范围在 4.62 (最低) 到 46.93 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

厦门国贸 600755.SH20251222焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	22.14	32.46	-10.32	-31.8%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	28.22	31.75	-3.53	-11.1%	—	偏高
市净率 (PB)	0.70	4.25	-3.55	-83.5%	—	合理
市销率 (PS)	0.04	3.25	-3.21	-98.8%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	22.14	72%	21.76	20.74 ~ 24.74	85%	21.32	6.60 ~ 24.74	93%	7.71	4.05 ~ 24.74	95%	6.95	4.05 ~ 24.74	95%	6.95	4.05 ~ 24.74	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	28.22	48%	28.51	20.59 ~ 46.93	74%	21.37	16.60 ~ 46.93	87%	18.15	4.62 ~ 46.93	91%	8.78	4.40 ~ 46.93	91%	8.78	4.40 ~ 46.93	偏高
市净率 (PB)	0.70	75%	0.69	0.45 ~ 0.79	80%	0.69	0.45 ~ 0.79	51%	0.70	0.45 ~ 0.84	35%	0.73	0.45 ~ 1.02	35%	0.73	0.45 ~ 1.02	合理
市销率 (PS)	0.04	73%	0.04	0.04 ~ 0.04	86%	0.04	0.03 ~ 0.04	93%	0.03	0.03 ~ 0.04	89%	0.03	0.03 ~ 0.04	89%	0.03	0.03 ~ 0.04	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
交通运输	L1	146	3.80万亿	3.29万亿	356.25亿	2.38%	1.09%	29.30	14.14	31.94	13.87	2.90	1.59	4.01	0.64%	0.37%	0.68%	1.99%	2025-12-22
商贸零售	L1	156	1.99万亿	1.79万亿	709.94亿	4.85%	3.99%	60.56	28.15	63.37	29.69	5.43	2.18	5.95	0.65%	0.56%	0.71%	1.09%	2025-12-22
物流	L2	54	0.82万亿	0.70万亿	97.32亿	2.50%	1.40%	31.75	17.15	32.46	17.89	4.25	1.80	3.25	0.54%	0.31%	0.67%	1.68%	2025-12-22

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

物流核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
顺丰控股	18.98	17.77	1.97	0.68	8.73%	1.67	19.49	11.64%	1,931亿	8.58亿
国货航	39.00	28.38	2.92	3.70	7.24%	0.15	2.14	9.66%	762亿	5,748.62万
圆通速递	14.33	14.52	1.72	0.83	8.85%	0.84	9.75	11.79%	575亿	3.95亿
中国外运	11.44	11.88	1.17	0.42	6.75%	0.37	5.47	9.00%	448亿	9,853.87万
东航物流	10.78	11.05	1.52	1.20	10.95%	1.26	12.00	14.60%	290亿	2.25亿
物产中大	9.25	7.50	0.70	0.05	7.17%	0.58	7.91	9.55%	285亿	2.44亿
建发股份	9.17	13.27	0.49	0.04	1.59%	0.26	19.21	2.12%	270亿	2.11亿
厦门象屿	17.02	11.17	1.50	0.07	6.02%	0.49	5.85	8.02%	241亿	1.94亿
申通快递	21.20	19.28	2.14	0.47	7.52%	0.51	6.72	10.03%	220亿	2.28亿
韵达股份	10.50	16.26	0.99	0.41	3.55%	0.25	7.02	4.73%	201亿	1.78亿
嘉友国际	15.14	18.21	3.52	2.21	15.38%	0.64	4.22	20.51%	193亿	1.58亿
安通控股	30.99	16.99	1.65	2.51	5.98%	0.16	2.70	7.97%	189亿	3.15亿
蔚蓝锂芯	38.53	26.14	2.54	2.78	7.16%	0.45	6.42	9.55%	188亿	5.53亿
传化智联	106.98	29.43	0.91	0.61	3.61%	0.23	6.49	4.81%	162亿	1.27亿
德邦股份	16.72	215.74	1.79	0.36	-3.36%	-0.27	7.88	-4.48%	144亿	5,509.39万
淮河能源	16.31	18.22	1.14	0.47	6.33%	0.19	3.17	8.44%	140亿	9,758.51万
厦门国贸	22.14	28.22	0.70	0.04	1.76%	0.10	9.20	2.35%	139亿	4.92亿
中储股份	30.75	26.78	0.89	0.20	3.22%	0.20	6.41	4.29%	124亿	1.18亿
怡亚通	116.04	153.96	1.33	0.16	0.38%	0.01	3.56	0.51%	123亿	1.53亿
飞马国际	351.04	1,078.96	10.50	41.84	2.16%	0.01	0.36	2.88%	100亿	2.57亿

常见问题

厦门国贸(600755.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 22.14 倍，PB 为 0.70 倍，PS 为 0.04 倍，PE TTM 处于历史第 86.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

厦门国贸值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前86.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析厦门国贸的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解厦门国贸当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。