傲农生物估值是否合理？

PE6.89倍,历史3%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位3%含义？

当前估值在历史中位置。3%时间低于当前,97%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

傲农生物(603363.SH)估值分析：PE 6.89 (3%分位)值得投资吗？

在近1年内，傲农生物的滚动市盈率 (PE TTM)为 6.89，其历史估值水平偏低（分位 3%）。同期估值范围在 6.48 (最低) 到 16.76 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

傲农生物 603363.SH20251222焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	21.57	48.11	-26.54	-55.2%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	6.89	30.90	-24.01	-77.7%	—	吸引
市净率 (PB)	3.74	2.77	+0.97	+35.1%	—	合理
市销率 (PS)	1.43	1.64	-0.21	-13.1%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	21.57	48%	21.70	15.73 ~ 27.14	70%	16.89	0.00 ~ 27.14	86%	0.00	0.00 ~ 27.14	91%	0.00	0.00 ~ 27.14	91%	0.00	0.00 ~ 27.14	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	6.89	5%	8.66	6.48 ~ 10.62	28%	8.56	0.00 ~ 16.76	66%	0.00	0.00 ~ 16.76	78%	0.00	0.00 ~ 16.76	78%	0.00	0.00 ~ 16.76	吸引
市净率 (PB)	3.74	43%	3.80	3.11 ~ 4.94	67%	3.35	0.00 ~ 4.94	70%	3.20	0.00 ~ 6.85	58%	3.59	0.00 ~ 6.88	58%	3.59	0.00 ~ 6.88	合理
市销率 (PS)	1.43	48%	1.43	1.04 ~ 1.79	74%	1.10	0.16 ~ 1.79	87%	0.33	0.11 ~ 1.79	91%	0.38	0.11 ~ 1.79	91%	0.38	0.11 ~ 1.79	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
农林牧渔	L1	131	2.02万亿	1.68万亿	351.34亿	2.69%	2.09%	50.14	20.78	56.87	24.47	7.16	2.54	4.05	0.53%	0.39%	0.67%	0.99%	2025-12-22
饲料	L2	25	0.45万亿	0.41万亿	74.37亿	3.01%	1.85%	30.90	23.17	48.11	27.47	2.77	2.31	1.64	0.56%	0.32%	0.56%	0.77%	2025-12-22
畜禽饲料	L3	10	0.07万亿	0.06万亿	11.47亿	2.58%	2.03%	25.84	16.32	49.13	26.19	2.64	2.18	1.39	0.40%	0.10%	0.50%	0.93%	2025-12-22

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

饲料核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
通威股份	—	—	2.25	1.02	-11.44%	-1.17	9.27	-15.25%	938亿	10.54亿
海大集团	19.74	17.71	3.52	0.78	16.85%	—	15.19	22.46%	889亿	2.88亿
新希望	87.28	38.26	1.70	0.40	2.96%	0.15	4.95	3.94%	413亿	1.78亿
正邦科技	153.46	—	2.83	3.74	0.07%	0.00	1.27	0.10%	332亿	7.64亿
乖宝宠物	44.67	41.82	6.24	5.32	11.90%	1.28	11.17	15.87%	279亿	2.11亿
神州数码	36.32	51.66	2.46	0.21	6.59%	0.99	15.36	8.78%	273亿	5.32亿
大北农	49.87	36.74	2.01	0.60	2.98%	0.06	2.03	3.97%	172亿	2.15亿
中宠股份	42.28	37.40	5.76	3.73	12.53%	1.11	9.50	16.71%	166亿	1.19亿
傲农生物	21.57	6.89	3.74	1.43	14.01%	0.16	1.28	18.68%	125亿	2.53亿
罗牛山	49.92	—	2.86	3.62	0.07%	0.00	3.67	0.09%	121亿	21.97亿
天康生物	16.56	22.21	1.40	0.58	5.81%	0.30	5.25	7.74%	100亿	1.57亿
天马科技	319.34	303.45	3.54	1.42	3.11%	0.14	4.61	4.14%	83亿	2.11亿
京基智农	10.05	17.51	1.70	1.20	7.00%	0.57	7.97	9.33%	72亿	1.68亿
禾丰股份	19.05	35.76	1.01	0.20	1.93%	0.15	7.10	2.57%	65亿	2,411.50万
唐人神	17.78	—	1.15	0.26	-6.42%	-0.26	3.83	-8.56%	63亿	6,297.15万
天邦食品	4.33	16.75	1.60	0.65	6.82%	0.12	1.77	9.09%	63亿	8,775.33万
粤海饲料	—	705.57	2.27	0.98	1.02%	0.04	3.64	1.36%	58亿	1.45亿
佩蒂股份	25.95	33.53	2.56	2.85	5.79%	0.46	7.42	7.72%	47亿	1.49亿
金新农	156.53	—	3.31	1.03	-6.41%	-0.12	1.72	-8.55%	47亿	2.61亿
民和股份	—	—	1.74	1.45	-11.98%	-0.66	5.18	-15.97%	31亿	6,486.07万

常见问题

傲农生物(603363.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 21.57 倍，PB 为 3.74 倍，PS 为 1.43 倍，PE TTM 处于历史第 3.00% 分位，估值极度低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

傲农生物值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前3.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析傲农生物的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解傲农生物当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。