东华能源估值是否合理？

PE33.89倍,历史15%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位15%含义？

当前估值在历史中位置。15%时间低于当前,85%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

东华能源(002221.SZ)估值分析：PE 33.89 (15%分位)值得投资吗？

在近1年内，东华能源的滚动市盈率 (PE TTM)为 33.89，其历史估值水平偏低（分位 15%）。同期估值范围在 28.36 (最低) 到 34335.80 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

东华能源 002221.SZ20251107焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	29.61	72.49	-42.88	-59.2%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	33.89	55.41	-21.52	-38.8%	—	吸引
市净率 (PB)	1.18	2.91	-1.73	-59.4%	—	吸引
市销率 (PS)	0.42	1.99	-1.57	-78.9%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	29.61	31%	31.10	28.16 ~ 36.75	17%	36.11	28.16 ~ 111.10	8%	94.98	28.16 ~ 419.67	25%	93.09	10.54 ~ 419.67	25%	93.09	10.54 ~ 419.67	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	33.89	56%	33.70	28.36 ~ 37.01	31%	36.37	28.36 ~ 101.19	17%	87.81	0.00 ~ 34,335.80	29%	42.70	0.00 ~ 34,335.80	29%	42.70	0.00 ~ 34,335.80	吸引
市净率 (PB)	1.18	31%	1.24	1.12 ~ 1.47	17%	1.36	1.12 ~ 1.56	10%	1.36	1.12 ~ 1.69	7%	1.35	1.12 ~ 1.69	7%	1.35	1.12 ~ 1.69	吸引
市销率 (PS)	0.42	31%	0.45	0.40 ~ 0.53	17%	0.50	0.40 ~ 0.62	8%	0.52	0.40 ~ 0.62	6%	0.51	0.40 ~ 0.62	6%	0.51	0.40 ~ 0.62	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
基础化工	L1	601	8.10万亿	7.31万亿	2,424.27亿	4.46%	3.33%	48.85	24.08	54.37	24.54	4.50	2.51	4.42	0.73%	0.64%	0.88%	1.01%	2025-11-07
石油石化	L1	51	4.71万亿	3.02万亿	187.58亿	3.71%	0.62%	51.82	12.94	56.62	11.82	5.82	2.08	2.66	0.88%	0.84%	0.86%	1.21%	2025-11-07
炼化及贸易	L2	33	3.07万亿	2.69万亿	126.36亿	3.46%	0.47%	55.41	13.66	72.49	12.58	2.91	2.12	1.99	0.94%	0.79%	0.79%	0.86%	2025-11-07

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

炼化及贸易核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中国石油	10.79	11.22	1.14	0.60	5.47%	0.46	8.50	10.94%	2万亿	12.53亿
中国石化	13.51	18.86	0.82	0.22	2.61%	0.18	6.82	5.22%	6,798亿	8.42亿
恒力石化	19.38	19.61	2.11	0.58	4.82%	0.43	8.98	9.64%	1,365亿	11.40亿
荣盛石化	148.91	146.53	2.47	0.33	1.38%	0.06	4.29	2.76%	1,079亿	10.57亿
东方盛虹	—	—	1.87	0.45	1.13%	0.06	5.09	2.25%	625亿	3.25亿
卫星化学	9.99	9.89	1.89	1.33	12.05%	1.11	9.51	16.07%	606亿	15.67亿
桐昆股份	30.39	20.95	0.96	0.36	2.96%	0.46	15.66	5.91%	365亿	7.24亿
广汇能源	11.72	17.62	1.46	0.95	3.37%	0.13	3.65	6.73%	347亿	7.33亿
上海石化	93.27	—	1.22	0.34	-1.75%	—	2.30	-2.33%	295亿	1.83亿
恒逸石化	104.41	104.33	1.05	0.19	0.92%	0.07	6.40	1.84%	244亿	1.77亿
齐翔腾达	445.10	—	1.24	0.56	0.20%	0.01	4.06	0.40%	141亿	1.50亿
东华能源	29.61	33.89	1.18	0.42	0.60%	0.04	7.05	1.20%	131亿	1.26亿
华锦股份	—	—	0.83	0.24	-9.01%	-0.62	6.55	-18.02%	84亿	1.78亿
恒通股份	46.75	31.20	1.86	3.62	4.55%	0.25	5.51	6.07%	72亿	6,374.40万
万邦达	201.15	128.99	1.38	2.62	0.44%	0.03	6.19	0.87%	72亿	3.92亿
岳阳兴长	110.87	—	3.30	1.83	-1.37%	-0.08	5.79	-2.75%	70亿	3.01亿
广聚能源	64.26	102.62	2.23	3.15	0.33%	0.02	5.25	0.67%	62亿	1.31亿
统一股份	182.00	105.88	11.91	2.47	7.39%	0.18	2.42	14.78%	57亿	20.59亿
渤海化学	—	—	3.84	0.95	-22.61%	-0.32	1.27	-45.22%	46亿	1.06亿
宇新股份	13.85	—	1.11	0.55	0.54%	0.06	10.53	1.08%	43亿	3,523.97万

常见问题

东华能源(002221.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 29.61 倍，PB 为 1.18 倍，PS 为 0.42 倍，PE TTM 处于历史第 15.00% 分位，估值极度低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

东华能源值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前15.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析东华能源的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解东华能源当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。