敷尔佳估值是否合理？

PE26.08倍,历史90%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位90%含义？

当前估值在历史中位置。90%时间低于当前,10%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

敷尔佳(301371.SZ)估值分析：PE 26.08 (90%分位)值得投资吗？

在近1年内，敷尔佳的滚动市盈率 (PE TTM)为 26.08，其历史估值水平偏高（分位 90%）。同期估值范围在 14.08 (最低) 到 31.32 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

敷尔佳 301371.SZ20251231焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	18.64	57.07	-38.43	-67.3%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	26.08	53.41	-27.33	-51.2%	—	偏高
市净率 (PB)	2.21	3.05	-0.84	-27.6%	—	吸引
市销率 (PS)	6.11	4.08	+2.03	+49.6%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	18.64	1%	20.12	18.64 ~ 22.38	9%	19.84	15.73 ~ 22.38	42%	19.03	12.25 ~ 22.38	36%	19.40	12.25 ~ 33.38	36%	19.40	12.25 ~ 33.38	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	26.08	62%	24.42	21.69 ~ 31.32	81%	22.48	16.22 ~ 31.32	90%	20.14	14.08 ~ 31.32	89%	20.63	14.08 ~ 33.47	89%	20.63	14.08 ~ 33.47	偏高
市净率 (PB)	2.21	1%	2.45	2.21 ~ 2.68	2%	2.50	2.14 ~ 2.87	13%	2.47	1.93 ~ 3.07	11%	2.51	1.93 ~ 5.64	11%	2.51	1.93 ~ 5.64	吸引
市销率 (PS)	6.11	1%	6.59	6.11 ~ 7.34	1%	6.82	6.10 ~ 8.47	11%	6.96	5.40 ~ 9.36	10%	7.12	5.40 ~ 15.99	10%	7.12	5.40 ~ 15.99	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
美容护理	L1	30	0.30万亿	0.25万亿	49.20亿	2.74%	1.99%	53.96	30.53	67.79	30.05	3.18	2.87	4.14	0.40%	0.33%	0.50%	1.16%	2025-12-31
化妆品	L2	13	0.13万亿	0.12万亿	29.06亿	3.01%	2.42%	53.41	31.59	57.07	26.94	3.05	2.76	4.08	0.31%	0.31%	0.46%	1.16%	2025-12-31
品牌化妆品	L3	8	0.11万亿	0.09万亿	17.62亿	2.29%	1.90%	37.42	27.63	47.01	26.26	3.12	2.52	3.48	0.25%	0.13%	0.25%	1.51%	2025-12-31

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

化妆品核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
青岛金王	150.52	139.35	3.42	2.95	4.49%	0.10	2.24	5.98%	53亿	6.95亿
力合科创	49.07	52.89	1.66	5.19	1.62%	0.10	6.00	2.16%	120亿	3.14亿
水羊股份	84.56	61.38	4.49	2.19	6.39%	0.35	5.31	8.52%	93亿	8.67亿
锦盛新材	—	—	3.98	7.04	-1.59%	-0.06	3.93	-2.13%	23亿	2,891.84万
科思股份	11.40	50.80	2.40	2.82	2.82%	0.16	5.62	3.75%	64亿	8,042.61万
华业香料	87.73	66.57	3.34	5.61	4.32%	0.33	7.82	5.76%	19亿	2,550.05万
嘉亨家化	—	—	4.77	4.53	-3.25%	-0.29	8.71	-4.34%	42亿	3.25亿
贝泰妮	33.35	46.59	2.76	2.93	4.48%	0.64	14.35	5.98%	168亿	1.42亿
敷尔佳	18.64	26.08	2.21	6.11	5.78%	0.63	10.74	7.70%	123亿	4,014.73万
福瑞达	30.72	34.94	1.79	1.88	3.42%	0.14	4.12	4.56%	75亿	5,661.65万
上海家化	—	—	2.16	2.67	5.90%	0.61	10.49	7.87%	151亿	8,716.63万
珀莱雅	17.47	17.18	5.12	2.52	18.53%	2.59	14.19	24.71%	271亿	4.47亿
拉芳家化	105.40	—	2.28	4.91	0.66%	0.06	8.48	0.87%	44亿	5,604.27万
丸美生物	38.91	38.34	4.12	4.48	7.28%	0.61	8.29	9.70%	133亿	6,644.18万

常见问题

敷尔佳(301371.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 18.64 倍，PB 为 2.21 倍，PS 为 6.11 倍，PE TTM 处于历史第 90.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

敷尔佳值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前90.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析敷尔佳的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解敷尔佳当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。