敷尔佳估值是否合理？

PE27.46倍,历史100%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位100%含义？

当前估值在历史中位置。100%时间低于当前,0%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

敷尔佳(301371.SZ)估值分析：PE 27.46 (100%分位)值得投资吗？

在近1年内，敷尔佳的滚动市盈率 (PE TTM)为 27.46，其历史估值水平偏高（分位 100%）。同期估值范围在 14.08 (最低) 到 27.51 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

敷尔佳 301371.SZ20251105焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	19.62	60.55	-40.93	-67.6%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	27.46	52.37	-24.91	-47.6%	—	偏高
市净率 (PB)	2.32	3.19	-0.87	-27.2%	—	吸引
市销率 (PS)	6.43	4.05	+2.38	+58.8%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	19.62	26%	20.18	18.94 ~ 22.09	45%	19.73	15.73 ~ 22.09	64%	19.21	12.25 ~ 22.70	59%	19.36	12.25 ~ 33.38	59%	19.36	12.25 ~ 33.38	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	27.46	98%	23.07	20.84 ~ 27.51	99%	21.41	16.22 ~ 27.51	100%	20.10	14.08 ~ 27.51	98%	20.42	14.08 ~ 33.47	98%	20.42	14.08 ~ 33.47	偏高
市净率 (PB)	2.32	17%	2.47	2.18 ~ 2.72	12%	2.53	2.14 ~ 2.87	23%	2.49	1.93 ~ 3.70	21%	2.52	1.93 ~ 5.64	21%	2.52	1.93 ~ 5.64	吸引
市销率 (PS)	6.43	26%	6.61	6.21 ~ 7.24	15%	6.96	6.10 ~ 8.47	21%	7.09	5.40 ~ 10.87	19%	7.17	5.40 ~ 15.99	19%	7.17	5.40 ~ 15.99	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
美容护理	L1	33	0.32万亿	0.27万亿	41.07亿	2.23%	1.50%	51.58	31.10	65.07	31.13	3.28	2.89	3.99	0.42%	0.36%	0.64%	1.06%	2025-11-05
化妆品	L2	15	0.15万亿	0.13万亿	22.37亿	2.58%	1.69%	52.37	32.08	60.55	28.16	3.19	3.09	4.05	0.47%	0.27%	0.67%	0.77%	2025-11-05
品牌化妆品	L3	8	0.11万亿	0.10万亿	12.89亿	1.61%	1.30%	37.61	28.47	49.14	27.25	3.18	2.90	3.70	0.13%	0.00%	0.50%	1.34%	2025-11-05

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

化妆品核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
青岛金王	158.58	146.82	3.60	3.11	2.88%	0.06	2.21	5.76%	56亿	2.73亿
力合科创	44.98	48.48	1.52	4.76	1.63%	0.10	6.00	3.25%	110亿	1.47亿
青松股份	67.92	27.82	2.64	1.91	2.09%	0.06	2.57	4.18%	37亿	9,991.72万
水羊股份	72.82	52.86	3.87	1.89	5.81%	0.32	5.29	11.61%	80亿	3.44亿
锦盛新材	—	—	3.98	7.04	-1.48%	-0.06	3.93	-2.96%	23亿	1.33亿
科思股份	11.61	51.74	2.44	2.87	2.82%	0.16	5.62	3.75%	65亿	5,165.16万
华业香料	99.52	75.52	3.78	6.37	4.32%	0.33	7.82	5.76%	22亿	4,699.89万
嘉亨家化	—	—	4.36	4.15	-3.55%	-0.32	8.68	-7.10%	38亿	1.97亿
贝泰妮	37.38	52.21	3.09	3.28	4.08%	0.58	14.28	8.15%	188亿	1.09亿
敷尔佳	19.62	27.46	2.32	6.43	5.78%	0.63	10.74	7.70%	130亿	3,133.04万
福瑞达	32.52	36.99	1.89	1.99	2.62%	0.11	4.08	5.23%	79亿	5,677.45万
上海家化	—	—	2.33	2.88	3.89%	0.40	10.37	7.78%	163亿	1.23亿
珀莱雅	17.96	17.66	5.26	2.59	14.35%	2.02	14.33	28.70%	279亿	4.21亿
拉芳家化	124.62	—	2.70	5.80	0.33%	—	8.46	0.67%	52亿	1.29亿
丸美生物	39.08	38.50	4.02	4.50	5.51%	0.46	8.39	11.01%	133亿	7,596.14万

常见问题

敷尔佳(301371.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 19.62 倍，PB 为 2.32 倍，PS 为 6.43 倍，PE TTM 处于历史第 100.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

敷尔佳值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前100.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析敷尔佳的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解敷尔佳当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。