东莞控股估值是否合理？

PE11.62倍,历史16%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位16%含义？

当前估值在历史中位置。16%时间低于当前,84%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

东莞控股(000828.SZ)估值分析：PE 11.62 (16%分位)值得投资吗？

在近1年内，东莞控股的滚动市盈率 (PE TTM)为 11.62，其历史估值水平偏低（分位 16%）。同期估值范围在 10.17 (最低) 到 19.75 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

东莞控股 000828.SZ20251107焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	12.95	31.16	-18.21	-58.4%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	11.62	28.03	-16.41	-58.5%	—	吸引
市净率 (PB)	1.22	1.79	-0.57	-31.7%	—	偏高
市销率 (PS)	7.31	6.30	+1.01	+16.0%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	12.95	88%	12.18	11.09 ~ 13.28	51%	12.93	10.47 ~ 18.02	41%	13.59	10.47 ~ 19.07	61%	12.34	9.83 ~ 19.07	61%	12.34	9.83 ~ 19.07	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	11.62	21%	13.99	11.01 ~ 15.56	15%	15.08	10.47 ~ 18.62	17%	13.29	10.17 ~ 19.75	38%	11.98	10.17 ~ 19.75	38%	11.98	10.17 ~ 19.75	吸引
市净率 (PB)	1.22	83%	1.19	1.09 ~ 1.28	85%	1.16	1.01 ~ 1.28	88%	1.11	0.93 ~ 1.52	92%	1.11	0.93 ~ 1.52	92%	1.11	0.93 ~ 1.52	偏高
市销率 (PS)	7.31	88%	6.88	6.26 ~ 7.50	94%	6.36	2.03 ~ 7.50	97%	2.46	1.89 ~ 7.50	98%	2.32	1.72 ~ 7.50	98%	2.32	1.72 ~ 7.50	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
交通运输	L1	148	3.87万亿	3.33万亿	367.14亿	2.19%	1.10%	30.82	14.60	33.92	14.31	2.92	1.65	4.22	0.72%	0.70%	0.83%	2.14%	2025-11-07
铁路公路	L2	38	0.91万亿	0.84万亿	65.99亿	2.10%	0.78%	28.03	16.43	31.16	16.33	1.79	1.24	6.30	0.76%	0.76%	0.66%	2.72%	2025-11-07
公交	L3	35	0.66万亿	0.57万亿	94.19亿	2.78%	1.68%	35.77	13.64	41.54	15.80	2.00	1.51	6.42	0.80%	0.89%	0.77%	2.54%	2025-11-07

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

铁路公路核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
京沪高铁	19.96	19.52	1.26	6.05	3.12%	—	4.13	6.24%	2,549亿	3.44亿
大秦铁路	12.79	17.36	0.70	1.55	2.58%	0.21	8.14	5.16%	1,156亿	7.88亿
招商公路	13.30	13.68	1.06	5.57	3.53%	0.37	9.56	7.07%	708亿	1.20亿
宁沪高速	14.02	14.87	1.72	2.99	6.16%	0.48	7.97	12.31%	694亿	7,459.96万
山东高速	14.26	13.82	1.54	1.60	4.02%	0.29	5.98	8.05%	456亿	6,315.90万
深高速	22.98	21.20	1.13	2.85	3.93%	0.38	9.03	7.86%	263亿	6,177.39万
皖通高速	15.75	13.65	2.11	3.71	7.60%	0.58	6.99	15.20%	263亿	1.00亿
粤高速A	16.29	14.53	2.35	5.57	10.08%	0.51	5.03	20.15%	254亿	8,477.34万
广深铁路	20.45	16.58	0.77	0.80	4.03%	0.16	3.93	8.07%	217亿	1.52亿
四川成渝	13.25	11.81	1.15	1.87	4.41%	0.26	5.35	8.82%	193亿	1.63亿
中铁特货	28.66	33.72	1.00	1.70	1.77%	0.08	4.30	3.54%	191亿	6,816.49万
淮河能源	17.03	19.03	1.19	0.49	3.82%	0.12	3.08	7.64%	146亿	2.29亿
大众交通	65.26	160.29	1.36	5.20	0.76%	0.03	4.30	1.52%	138亿	9,130.68万
赣粤高速	10.04	7.32	0.65	2.15	4.06%	0.33	8.14	8.11%	128亿	9,428.55万
东莞控股	12.95	11.62	1.22	7.31	5.36%	0.51	9.65	10.72%	124亿	5,171.24万
外服控股	11.27	11.07	2.43	0.55	10.31%	0.23	2.21	13.75%	122亿	3,860.73万
中原高速	12.25	10.59	0.91	1.55	4.34%	0.27	5.17	8.68%	108亿	1.06亿
福建高速	12.90	12.45	0.81	3.33	4.56%	0.20	4.47	9.12%	101亿	1.81亿
城发环境	8.38	8.03	1.04	1.45	6.80%	0.92	13.76	13.61%	96亿	9,613.94万
重庆路桥	58.50	40.08	1.78	81.48	2.55%	0.10	4.03	5.10%	92亿	4.67亿

常见问题

东莞控股(000828.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 12.95 倍，PB 为 1.22 倍，PS 为 7.31 倍，PE TTM 处于历史第 16.00% 分位，估值极度低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

东莞控股值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前16.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析东莞控股的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解东莞控股当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。