沙钢股份估值是否合理？

PE44.97倍,历史18%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位18%含义？

当前估值在历史中位置。18%时间低于当前,82%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

沙钢股份(002075.SZ)估值分析：PE 44.97 (18%分位)值得投资吗？

在近1年内，沙钢股份的滚动市盈率 (PE TTM)为 44.97，其历史估值水平偏低（分位 18%）。同期估值范围在 33.22 (最低) 到 132.46 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

沙钢股份 002075.SZ20251106焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	79.75	37.41	+42.34	+113.2%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	44.97	36.40	+8.57	+23.5%	—	吸引
市净率 (PB)	1.99	2.08	-0.09	-4.2%	—	合理
市销率 (PS)	0.90	1.52	-0.62	-40.6%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	79.75	52%	79.75	73.00 ~ 94.59	65%	77.86	56.49 ~ 94.59	83%	63.35	14.14 ~ 94.59	88%	21.40	7.40 ~ 94.59	88%	21.40	7.40 ~ 94.59	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	44.97	5%	67.35	43.60 ~ 81.47	2%	76.00	43.60 ~ 132.46	18%	57.84	33.22 ~ 132.46	44%	46.75	8.88 ~ 132.46	44%	46.75	8.88 ~ 132.46	吸引
市净率 (PB)	1.99	42%	2.00	1.85 ~ 2.40	32%	2.04	1.71 ~ 2.78	64%	1.86	0.99 ~ 2.78	76%	1.47	0.99 ~ 2.78	76%	1.47	0.99 ~ 2.78	合理
市销率 (PS)	0.90	52%	0.90	0.82 ~ 1.07	55%	0.89	0.71 ~ 1.15	77%	0.79	0.35 ~ 1.15	85%	0.54	0.35 ~ 1.15	85%	0.54	0.35 ~ 1.15	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
有色金属	L1	190	5.71万亿	5.00万亿	1,491.06亿	4.06%	3.01%	53.79	23.84	62.02	29.77	5.65	3.35	5.24	0.53%	0.72%	0.90%	0.82%	2025-11-06
钢铁	L1	64	1.35万亿	1.23万亿	226.66亿	2.46%	1.85%	36.47	22.80	43.42	24.18	2.45	1.55	5.55	0.77%	0.73%	0.86%	1.62%	2025-11-06
特钢Ⅱ	L2	14	0.24万亿	0.23万亿	46.07亿	3.35%	2.05%	36.40	19.18	37.41	19.67	2.08	1.91	1.52	0.86%	0.71%	0.86%	2.37%	2025-11-06

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

特钢Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中信特钢	15.08	13.75	1.91	0.71	10.44%	0.86	8.23	13.92%	773亿	3.56亿
太钢不锈	—	175.74	0.75	0.25	1.20%	0.07	5.78	2.40%	248亿	3.07亿
沙钢股份	79.75	44.97	1.99	0.90	2.41%	0.07	2.97	4.82%	130亿	2.05亿
久立特材	17.41	15.20	3.18	2.38	10.59%	0.87	7.93	21.18%	260亿	9.21亿
金洲管道	21.45	25.09	1.26	0.94	2.71%	0.18	6.57	3.62%	43亿	9,376.79万
常宝股份	11.68	12.03	1.25	1.30	6.80%	0.44	6.56	9.06%	74亿	3.41亿
永兴材料	24.49	42.30	2.07	3.17	3.22%	0.76	23.27	6.44%	256亿	10.13亿
盛德鑫泰	19.60	23.98	4.05	1.66	8.13%	0.77	9.33	16.27%	44亿	3.11亿
翔楼新材	34.13	32.16	4.06	4.75	6.10%	1.32	20.83	12.20%	71亿	1.28亿
西宁特钢	—	—	2.58	1.82	-5.26%	—	1.34	-10.53%	104亿	9,083.07万
抚顺特钢	98.71	—	1.91	1.30	-4.48%	-0.14	3.06	-8.97%	110亿	3.39亿
方大特钢	57.12	16.70	1.41	0.66	4.28%	0.18	4.17	8.56%	142亿	1.61亿
甬金股份	8.52	10.22	1.20	0.16	5.24%	0.83	15.58	10.48%	69亿	1.37亿
广大特材	61.02	24.62	1.46	1.75	5.91%	1.09	17.06	7.89%	70亿	2.04亿

常见问题

沙钢股份(002075.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 79.75 倍，PB 为 1.99 倍，PS 为 0.90 倍，PE TTM 处于历史第 18.00% 分位，估值极度低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

沙钢股份值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前18.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析沙钢股份的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解沙钢股份当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。