沙钢股份估值是否合理？

PE43.30倍,历史12%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位12%含义？

当前估值在历史中位置。12%时间低于当前,88%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

沙钢股份(002075.SZ)估值分析：PE 43.30 (12%分位)值得投资吗？

在近1年内，沙钢股份的滚动市盈率 (PE TTM)为 43.30，其历史估值水平偏低（分位 12%）。同期估值范围在 33.22 (最低) 到 132.46 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

沙钢股份 002075.SZ20251222焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	76.78	36.44	+40.34	+110.7%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	43.30	23.32	+19.98	+85.7%	—	吸引
市净率 (PB)	1.91	2.05	-0.14	-6.6%	—	合理
市销率 (PS)	0.87	1.50	-0.63	-42.0%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	76.78	29%	79.21	72.87 ~ 94.59	44%	77.96	56.49 ~ 94.59	69%	67.83	14.14 ~ 94.59	79%	46.62	7.78 ~ 94.59	79%	46.62	7.78 ~ 94.59	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	43.30	11%	60.09	41.09 ~ 81.47	6%	69.55	41.09 ~ 127.69	12%	57.84	33.22 ~ 132.46	35%	46.75	12.15 ~ 132.46	35%	46.75	12.15 ~ 132.46	吸引
市净率 (PB)	1.91	27%	1.98	1.82 ~ 2.40	21%	2.01	1.71 ~ 2.68	51%	1.91	0.99 ~ 2.78	68%	1.49	0.99 ~ 2.78	68%	1.49	0.99 ~ 2.78	合理
市销率 (PS)	0.87	29%	0.89	0.82 ~ 1.07	36%	0.89	0.71 ~ 1.11	61%	0.84	0.35 ~ 1.15	74%	0.59	0.35 ~ 1.15	74%	0.59	0.35 ~ 1.15	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
有色金属	L1	182	5.92万亿	5.20万亿	1,437.38亿	3.71%	2.77%	52.49	25.10	57.53	31.10	5.77	3.26	5.27	0.73%	0.54%	0.88%	0.84%	2025-12-22
钢铁	L1	64	1.33万亿	1.21万亿	169.63亿	2.14%	1.41%	32.69	22.05	42.98	24.18	2.29	1.42	5.04	0.67%	0.45%	0.78%	1.47%	2025-12-22
特钢Ⅱ	L2	14	0.24万亿	0.23万亿	50.46亿	2.76%	2.18%	23.32	17.33	36.44	19.79	2.05	1.90	1.50	0.79%	0.71%	0.86%	2.32%	2025-12-22

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

特钢Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中信特钢	15.51	14.15	1.96	0.73	10.44%	0.86	8.23	13.92%	795亿	1.66亿
太钢不锈	—	209.20	0.89	0.29	1.73%	0.10	5.82	2.31%	296亿	18.13亿
沙钢股份	76.78	43.30	1.91	0.87	3.56%	0.11	3.00	4.75%	125亿	1.25亿
久立特材	17.64	15.40	3.22	2.41	15.74%	1.33	8.35	20.98%	263亿	4.47亿
金洲管道	21.97	25.70	1.29	0.96	2.71%	0.18	6.57	3.62%	44亿	1.23亿
常宝股份	11.89	12.25	1.28	1.32	6.80%	0.44	6.56	9.06%	75亿	4.50亿
永兴材料	25.37	43.81	2.14	3.28	4.27%	1.01	23.23	5.70%	265亿	8.08亿
盛德鑫泰	16.53	20.22	3.41	1.40	14.13%	1.38	9.94	18.84%	37亿	3,600.95万
翔楼新材	34.95	32.93	4.46	4.87	8.93%	1.35	15.02	11.91%	72亿	5,810.38万
西宁特钢	—	—	2.29	1.61	-13.07%	-0.17	1.24	-17.43%	92亿	5,539.07万
抚顺特钢	97.47	—	1.89	1.28	-9.07%	-0.28	2.92	-12.10%	109亿	3.36亿
方大特钢	54.13	15.83	1.34	0.62	8.17%	0.34	4.33	10.89%	134亿	1.28亿
甬金股份	8.41	10.09	1.19	0.16	7.76%	1.23	15.64	10.35%	68亿	3.09亿
广大特材	56.67	22.87	1.36	1.62	5.91%	1.09	17.06	7.89%	65亿	1.91亿

常见问题

沙钢股份(002075.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 76.78 倍，PB 为 1.91 倍，PS 为 0.87 倍，PE TTM 处于历史第 12.00% 分位，估值极度低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

沙钢股份值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前12.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析沙钢股份的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解沙钢股份当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。