中原高速估值是否合理？

PE9.51倍,历史1%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位1%含义？

当前估值在历史中位置。1%时间低于当前,99%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

中原高速(600020.SH)估值分析：PE 9.51 (1%分位)值得投资吗？

在近1年内，中原高速的滚动市盈率 (PE TTM)为 9.51，其历史估值水平偏低（分位 1%）。同期估值范围在 9.38 (最低) 到 13.68 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

中原高速 600020.SH20251226焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	11.00	29.72	-18.72	-63.0%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	9.51	27.19	-17.68	-65.0%	—	吸引
市净率 (PB)	0.81	1.77	-0.96	-54.2%	—	合理
市销率 (PS)	1.39	6.06	-4.67	-77.1%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	11.00	14%	11.39	10.80 ~ 12.87	22%	11.37	10.44 ~ 12.89	37%	11.31	9.33 ~ 61.27	38%	11.39	8.37 ~ 63.51	38%	11.39	8.37 ~ 63.51	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	9.51	7%	10.64	9.38 ~ 11.90	4%	11.16	9.38 ~ 13.68	2%	11.47	9.38 ~ 13.68	1%	12.31	9.38 ~ 54.55	1%	12.31	9.38 ~ 54.55	吸引
市净率 (PB)	0.81	8%	0.86	0.66 ~ 0.96	22%	0.85	0.66 ~ 0.97	55%	0.80	0.65 ~ 0.97	70%	0.77	0.58 ~ 0.97	70%	0.77	0.58 ~ 0.97	合理
市销率 (PS)	1.39	14%	1.44	1.36 ~ 1.63	10%	1.52	1.33 ~ 1.77	25%	1.48	0.98 ~ 1.77	50%	1.39	0.98 ~ 1.77	50%	1.39	0.98 ~ 1.77	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
交通运输	L1	145	3.81万亿	3.32万亿	423.33亿	2.48%	1.29%	29.55	14.25	33.51	13.98	2.85	1.58	4.04	0.61%	0.37%	0.70%	2.00%	2025-12-26
铁路公路	L2	38	0.88万亿	0.82万亿	72.13亿	2.26%	0.89%	27.19	15.86	29.72	15.76	1.77	1.23	6.06	0.50%	0.37%	0.61%	2.87%	2025-12-26
公交	L3	35	0.64万亿	0.55万亿	101.97亿	3.35%	1.88%	34.38	13.17	39.26	15.26	2.01	1.51	6.17	0.49%	0.34%	0.69%	2.74%	2025-12-26

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

铁路公路核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
京沪高铁	20.00	19.56	1.26	6.06	5.06%	0.21	4.18	6.75%	2,554亿	3.94亿
大秦铁路	11.77	15.97	0.65	1.43	3.87%	0.31	8.26	5.17%	1,064亿	5.54亿
招商公路	12.72	13.08	1.02	5.32	5.60%	0.57	9.80	7.46%	677亿	1.11亿
宁沪高速	12.33	13.08	1.51	2.63	9.73%	0.76	8.00	12.97%	610亿	8,915.41万
山东高速	14.69	14.23	1.59	1.65	5.96%	0.45	6.12	7.95%	469亿	1.05亿
皖通高速	15.52	13.45	2.08	3.65	11.46%	0.88	7.28	15.28%	259亿	7,553.95万
粤高速A	16.32	14.56	2.35	5.58	14.50%	0.74	5.19	19.33%	255亿	1.37亿
深高速	19.77	18.24	0.97	2.45	5.97%	0.58	9.21	7.96%	226亿	3,686.77万
广深铁路	20.51	16.64	0.77	0.80	5.27%	0.21	3.98	7.02%	217亿	8,424.42万
四川成渝	13.21	11.78	1.01	1.86	6.77%	0.40	5.49	9.02%	193亿	5,680.98万
中铁特货	27.39	32.23	0.96	1.62	2.47%	0.11	4.31	3.30%	183亿	3,874.93万
淮河能源	16.13	18.02	1.12	0.46	6.33%	0.19	3.17	8.44%	138亿	8,852.45万
大众交通	61.91	152.06	1.29	4.93	0.98%	0.04	4.29	1.31%	131亿	1.10亿
赣粤高速	9.58	6.98	0.62	2.05	8.45%	0.70	8.52	11.26%	123亿	5,382.75万
福建高速	15.50	14.96	0.97	4.00	6.82%	—	4.53	9.10%	121亿	4.04亿
外服控股	10.70	10.51	2.30	0.52	10.31%	0.23	2.21	13.75%	116亿	3,085.19万
东莞控股	11.86	10.65	1.11	6.70	8.35%	0.80	9.79	11.14%	113亿	4,243.21万
中原高速	11.00	9.51	0.81	1.39	6.28%	0.39	5.29	8.37%	97亿	3,582.44万
海汽集团	—	—	11.86	11.46	-5.94%	-0.15	2.56	-7.92%	96亿	17.49亿
城发环境	7.77	7.45	0.97	1.34	10.35%	1.42	14.27	13.81%	89亿	4,136.44万

常见问题

中原高速(600020.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 11.00 倍，PB 为 0.81 倍，PS 为 1.39 倍，PE TTM 处于历史第 1.00% 分位，估值极度低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

中原高速值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前1.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析中原高速的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解中原高速当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。