金龙汽车估值是否合理？

PE33.53倍,历史0%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位0%含义？

当前估值在历史中位置。0%时间低于当前,100%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

金龙汽车(600686.SH)估值分析：PE 33.53 (0%分位)值得投资吗？

在近1年内，金龙汽车的滚动市盈率 (PE TTM)为 33.53，其历史估值水平偏低（分位 0%）。同期估值范围在 33.03 (最低) 到 158.12 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

金龙汽车 600686.SH20251107焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	69.87	36.17	+33.70	+93.2%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	33.53	29.02	+4.51	+15.5%	—	吸引
市净率 (PB)	3.39	3.20	+0.19	+5.9%	—	偏高
市销率 (PS)	0.48	1.21	-0.73	-60.2%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	69.87	96%	57.80	51.41 ~ 72.50	50%	70.62	51.41 ~ 157.17	52%	65.43	0.00 ~ 188.96	68%	0.00	0.00 ~ 188.96	68%	0.00	0.00 ~ 188.96	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	33.53	2%	47.80	33.03 ~ 56.99	1%	52.92	33.03 ~ 124.52	27%	51.23	0.00 ~ 158.12	51%	0.00	0.00 ~ 158.12	51%	0.00	0.00 ~ 158.12	吸引
市净率 (PB)	3.39	95%	2.92	2.57 ~ 3.55	90%	2.97	2.50 ~ 3.71	92%	2.79	1.19 ~ 4.48	95%	1.89	1.19 ~ 4.48	95%	1.89	1.19 ~ 4.48	偏高
市销率 (PS)	0.48	96%	0.40	0.35 ~ 0.50	63%	0.44	0.35 ~ 0.61	75%	0.40	0.20 ~ 0.73	83%	0.32	0.20 ~ 0.73	83%	0.32	0.20 ~ 0.73	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
汽车	L1	308	5.77万亿	4.46万亿	1,202.53亿	3.81%	2.69%	47.75	25.48	52.84	26.85	8.61	3.12	4.18	0.56%	0.52%	0.81%	0.89%	2025-11-07
商用车	L2	14	0.35万亿	0.33万亿	44.24亿	1.83%	1.32%	29.02	20.43	36.17	20.72	3.20	2.29	1.21	0.57%	0.64%	0.79%	1.44%	2025-11-07
商用载客车	L3	8	0.14万亿	0.13万亿	21.16亿	2.62%	1.66%	25.55	17.77	42.05	21.69	4.10	3.42	5.03	0.38%	0.63%	0.88%	2.10%	2025-11-07

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

商用车核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
江铃汽车	10.91	14.97	1.49	0.44	6.64%	0.87	13.04	8.86%	168亿	6,197.54万
一汽解放	57.88	57.10	1.36	0.61	0.07%	0.00	5.31	0.15%	360亿	1.69亿
安凯客车	597.83	985.07	5.89	1.83	-1.01%	-0.01	0.91	-1.35%	50亿	5,964.17万
中国重汽	14.80	13.72	1.41	0.49	4.33%	0.57	13.22	8.67%	219亿	2.59亿
中通客车	27.86	20.99	2.23	1.21	6.37%	0.32	5.12	12.74%	69亿	1.93亿
中集车辆	16.99	21.34	1.27	0.88	4.30%	0.33	7.75	5.73%	184亿	9,218.63万
东风股份	536.31	63.75	1.87	1.43	1.17%	0.05	4.18	2.34%	156亿	2.04亿
宇通客车	17.53	14.50	5.38	1.94	14.56%	0.87	5.95	29.11%	722亿	3.87亿
福田汽车	284.09	30.07	1.49	0.48	5.28%	0.10	1.91	10.57%	229亿	3.16亿
曙光股份	—	—	2.36	1.80	-11.44%	-0.21	1.75	-22.87%	27亿	6,839.39万
汉马科技	73.51	20.27	3.46	2.74	0.84%	0.02	2.08	1.67%	116亿	3.70亿
江淮汽车	—	—	10.33	2.43	-7.04%	-0.35	4.85	-14.08%	1,025亿	16.11亿
金龙汽车	69.87	33.53	3.39	0.48	3.63%	0.16	4.40	7.26%	110亿	5.24亿
动力新科	—	—	2.88	1.41	-8.94%	-0.22	2.31	-17.88%	91亿	1.10亿

常见问题

金龙汽车(600686.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 69.87 倍，PB 为 3.39 倍，PS 为 0.48 倍，PE TTM 处于历史第 0.00% 分位，估值极度低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

金龙汽车值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前0.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析金龙汽车的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解金龙汽车当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。