热威股份估值是否合理？

PE27.71倍,历史44%分位,合理水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位44%含义？

当前估值在历史中位置。44%时间低于当前,56%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

热威股份(603075.SH)估值分析：PE 27.71 (44%分位)值得投资吗？

在近1年内，热威股份的滚动市盈率 (PE TTM)为 27.71，其历史估值水平合理（分位 44%）。同期估值范围在 24.05 (最低) 到 37.29 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

热威股份 603075.SH20251231焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	29.33	54.67	-25.34	-46.4%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	27.71	47.01	-19.30	-41.1%	—	合理
市净率 (PB)	4.19	4.72	-0.53	-11.2%	—	合理
市销率 (PS)	4.57	3.41	+1.16	+34.0%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	29.33	33%	29.97	26.78 ~ 34.60	39%	29.99	24.05 ~ 34.64	32%	30.54	24.05 ~ 44.59	28%	31.09	24.05 ~ 64.74	28%	31.09	24.05 ~ 64.74	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	27.71	32%	28.33	25.77 ~ 32.43	50%	27.71	24.05 ~ 32.43	41%	28.04	24.05 ~ 40.03	37%	28.31	24.05 ~ 60.73	37%	28.31	24.05 ~ 60.73	合理
市净率 (PB)	4.19	13%	4.48	4.03 ~ 5.26	50%	4.19	3.43 ~ 5.26	61%	4.09	3.37 ~ 5.58	55%	4.14	3.37 ~ 8.42	55%	4.14	3.37 ~ 8.42	合理
市销率 (PS)	4.57	33%	4.67	4.17 ~ 5.39	44%	4.63	3.75 ~ 5.39	43%	4.64	3.75 ~ 6.39	39%	4.67	3.75 ~ 9.27	39%	4.67	3.75 ~ 9.27	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
家用电器	L1	117	2.78万亿	2.48万亿	704.41亿	3.41%	2.85%	40.46	16.61	45.80	18.32	4.78	2.92	256.29	0.55%	0.43%	0.63%	1.59%	2025-12-31
家电零部件Ⅱ	L2	29	0.58万亿	0.51万亿	377.61亿	5.96%	7.45%	47.01	38.51	54.67	45.49	4.72	3.74	3.41	0.66%	0.45%	0.83%	0.84%	2025-12-31
家电零部件Ⅲ	L3	29	0.58万亿	0.51万亿	377.61亿	5.96%	7.45%	47.01	38.51	54.67	45.49	4.72	3.74	3.41	0.66%	0.45%	0.83%	0.84%	2025-12-31

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

家电零部件Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
三花智控	75.10	57.62	7.36	8.33	12.73%	0.84	7.52	16.98%	2,327亿	224.73亿
德业股份	26.43	25.51	9.39	6.98	24.98%	2.60	10.28	33.31%	782亿	5.66亿
香农芯创	254.10	258.98	19.84	2.76	11.37%	0.78	7.30	15.16%	671亿	48.68亿
和而泰	99.30	59.12	6.89	3.75	12.14%	0.65	5.68	16.18%	362亿	16.65亿
海立股份	669.09	340.72	3.70	1.21	0.90%	0.05	5.71	1.21%	226亿	8.85亿
天银机电	155.76	237.08	8.98	13.44	1.55%	—	3.69	2.06%	141亿	29.92亿
盾安环境	13.04	11.70	2.12	1.07	12.96%	0.73	5.96	17.28%	136亿	1.54亿
禾盛新材	115.81	72.60	11.95	4.49	16.44%	0.58	3.82	21.91%	113亿	2.45亿
华翔股份	19.94	17.53	2.23	2.45	10.83%	0.81	8.00	14.44%	94亿	9,169.84万
热威股份	29.33	27.71	4.19	4.57	11.73%	0.62	5.21	15.64%	88亿	3,398.04万
汉宇集团	37.12	38.71	4.06	7.62	8.14%	0.28	3.55	10.85%	87亿	3.89亿
珠城科技	39.23	34.41	3.90	4.54	8.77%	1.19	13.65	11.69%	73亿	3.25亿
顺威股份	109.55	84.50	4.55	2.20	4.62%	0.08	1.81	6.16%	59亿	1.06亿
同星科技	43.39	48.02	4.22	4.85	7.04%	0.53	7.69	9.39%	55亿	3.13亿
康盛股份	—	—	3.76	2.07	0.97%	0.01	1.27	1.29%	54亿	2.90亿
星帅尔	35.30	28.91	2.23	2.44	8.64%	0.52	6.31	11.52%	51亿	4.27亿
长虹华意	10.47	10.38	1.11	0.39	9.08%	0.55	6.11	12.11%	47亿	4,633.21万
宏昌科技	86.12	133.15	3.02	4.40	1.92%	0.21	11.43	2.56%	45亿	1.87亿
朗迪集团	26.09	20.89	3.20	2.37	13.04%	0.95	7.57	17.39%	45亿	6.47亿
东贝集团	34.85	34.59	1.74	0.71	4.14%	0.17	4.10	5.52%	44亿	5,400.36万

常见问题

热威股份(603075.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 29.33 倍，PB 为 4.19 倍，PS 为 4.57 倍，PE TTM 处于历史第 44.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

热威股份值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前44.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析热威股份的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解热威股份当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。