热威股份估值是否合理？

PE28.52倍,历史55%分位,合理水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位55%含义？

当前估值在历史中位置。55%时间低于当前,45%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

热威股份(603075.SH)估值分析：PE 28.52 (55%分位)值得投资吗？

在近1年内，热威股份的滚动市盈率 (PE TTM)为 28.52，其历史估值水平合理（分位 55%）。同期估值范围在 24.05 (最低) 到 43.79 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

热威股份 603075.SH20251107焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	30.19	49.88	-19.69	-39.5%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	28.52	49.69	-21.17	-42.6%	—	合理
市净率 (PB)	4.32	4.47	-0.15	-3.3%	—	合理
市销率 (PS)	4.70	3.12	+1.58	+50.6%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	30.19	63%	29.39	25.65 ~ 34.60	42%	30.74	24.05 ~ 34.64	39%	31.22	24.05 ~ 46.68	38%	31.33	24.05 ~ 64.74	38%	31.33	24.05 ~ 64.74	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	28.52	63%	27.80	24.69 ~ 32.43	70%	27.80	24.05 ~ 32.43	55%	28.28	24.05 ~ 43.79	53%	28.34	24.05 ~ 60.73	53%	28.34	24.05 ~ 60.73	合理
市净率 (PB)	4.32	40%	4.48	3.77 ~ 5.26	70%	4.08	3.43 ~ 5.26	69%	4.10	3.37 ~ 6.07	66%	4.12	3.37 ~ 8.42	66%	4.12	3.37 ~ 8.42	合理
市销率 (PS)	4.70	63%	4.58	4.00 ~ 5.39	57%	4.66	3.75 ~ 5.39	54%	4.67	3.75 ~ 6.68	52%	4.69	3.75 ~ 9.27	52%	4.69	3.75 ~ 9.27	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
家用电器	L1	125	2.79万亿	2.48万亿	582.10亿	3.12%	2.34%	41.97	16.59	43.80	17.93	4.72	2.90	285.65	0.62%	0.51%	0.79%	1.61%	2025-11-07
家电零部件Ⅱ	L2	33	0.59万亿	0.52万亿	280.73亿	4.34%	5.36%	49.69	37.42	49.88	42.11	4.47	3.41	3.12	0.61%	0.64%	1.00%	0.92%	2025-11-07
家电零部件Ⅲ	L3	33	0.59万亿	0.52万亿	280.73亿	4.34%	5.36%	49.69	37.42	49.88	42.11	4.47	3.41	3.12	0.61%	0.64%	1.00%	0.92%	2025-11-07

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

家电零部件Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
三花智控	65.76	50.45	6.44	7.29	8.73%	0.57	7.01	17.45%	2,038亿	99.91亿
德业股份	26.93	25.98	9.57	7.11	16.16%	1.68	10.37	32.33%	797亿	20.43亿
香农芯创	299.28	305.02	23.37	3.26	11.37%	0.78	7.30	15.16%	790亿	66.58亿
和而泰	123.29	73.41	8.55	4.65	12.14%	0.65	5.68	16.18%	449亿	22.16亿
海立股份	672.89	342.65	3.72	1.21	0.55%	0.03	5.70	1.09%	228亿	6.09亿
盾安环境	14.13	12.68	2.33	1.16	12.96%	0.73	5.96	17.28%	148亿	2.57亿
禾盛新材	99.41	62.32	10.26	3.85	11.37%	0.39	3.63	22.74%	97亿	1.84亿
华翔股份	20.42	17.96	2.29	2.51	7.86%	0.59	7.82	15.72%	96亿	2.08亿
汉宇集团	40.46	42.20	4.43	8.31	5.69%	0.19	3.50	11.39%	95亿	17.23亿
热威股份	30.19	28.52	4.32	4.70	7.84%	0.40	4.96	15.68%	90亿	2,424.24万
东方电热	26.37	44.43	2.00	2.26	2.20%	0.06	2.80	4.41%	84亿	3.93亿
天银机电	90.64	137.97	5.23	7.82	1.55%	—	3.69	2.06%	82亿	6.84亿
珠城科技	39.24	34.42	3.90	4.55	4.92%	0.65	13.09	9.84%	73亿	6,302.96万
康盛股份	—	—	4.54	2.50	0.63%	0.01	1.26	1.25%	65亿	12.29亿
顺威股份	111.81	86.24	4.64	2.25	4.62%	0.08	1.81	6.16%	61亿	1.11亿
星帅尔	36.47	29.88	2.31	2.52	6.02%	0.37	6.16	12.05%	52亿	3.45亿
宏昌科技	97.23	150.33	3.41	4.97	1.23%	0.14	11.30	2.45%	51亿	2.68亿
长虹华意	10.99	10.90	1.16	0.41	9.08%	0.55	6.11	12.11%	49亿	6,219.16万
东贝集团	37.98	37.69	1.90	0.77	4.14%	0.17	4.10	5.52%	48亿	1.38亿
振邦智能	23.03	32.25	2.70	3.34	3.02%	0.45	12.14	6.04%	47亿	3,383.91万

常见问题

热威股份(603075.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 30.19 倍，PB 为 4.32 倍，PS 为 4.70 倍，PE TTM 处于历史第 55.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

热威股份值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前55.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析热威股份的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解热威股份当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。