晨光生物估值是否合理？

PE18.23倍,历史50%分位,合理水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位50%含义？

当前估值在历史中位置。50%时间低于当前,50%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

晨光生物(300138.SZ)估值分析：PE 18.23 (50%分位)值得投资吗？

在近1年内，晨光生物的滚动市盈率 (PE TTM)为 18.23，其历史估值水平合理（分位 50%）。同期估值范围在 9.81 (最低) 到 61.90 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

晨光生物 300138.SZ20251119焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	64.98	59.06	+5.92	+10.0%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	18.23	47.12	-28.89	-61.3%	—	合理
市净率 (PB)	1.83	4.53	-2.70	-59.6%	—	合理
市销率 (PS)	0.87	3.07	-2.20	-71.7%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	64.98	32%	67.60	55.48 ~ 74.22	69%	56.53	8.15 ~ 74.22	85%	12.69	7.77 ~ 74.22	90%	18.10	7.77 ~ 74.22	90%	18.10	7.77 ~ 74.22	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	18.23	1%	33.36	18.23 ~ 41.59	0%	31.88	18.23 ~ 61.90	51%	16.99	9.81 ~ 61.90	40%	20.33	9.81 ~ 61.90	40%	20.33	9.81 ~ 61.90	合理
市净率 (PB)	1.83	23%	1.96	1.65 ~ 2.17	63%	1.73	1.52 ~ 2.17	68%	1.71	1.14 ~ 2.17	45%	1.94	1.14 ~ 3.31	45%	1.94	1.14 ~ 3.31	合理
市销率 (PS)	0.87	32%	0.91	0.75 ~ 1.00	69%	0.76	0.57 ~ 1.00	62%	0.77	0.54 ~ 1.19	41%	0.95	0.54 ~ 2.09	41%	0.95	0.54 ~ 2.09	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
农林牧渔	L1	142	2.11万亿	1.76万亿	354.68亿	3.75%	2.05%	48.85	21.29	56.47	25.04	7.91	2.63	4.41	0.58%	0.60%	0.87%	0.97%	2025-11-19
食品饮料	L1	157	5.10万亿	4.93万亿	310.07亿	2.05%	0.63%	43.62	21.05	45.30	20.80	4.05	2.88	5.56	0.63%	0.56%	0.71%	1.90%	2025-11-19
农产品加工	L2	40	0.66万亿	0.48万亿	75.42亿	2.72%	1.57%	47.12	27.27	59.06	40.33	4.53	2.45	3.07	0.60%	0.63%	0.93%	1.03%	2025-11-19

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

农产品加工核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
金龙鱼	70.94	46.47	1.85	0.74	1.86%	0.32	17.52	3.72%	1,775亿	3.26亿
航发动力	116.47	413.89	2.52	2.09	0.23%	0.03	14.91	0.46%	1,002亿	5.05亿
三安光电	259.67	696.40	1.86	4.08	0.49%	0.04	7.11	0.98%	657亿	6.08亿
亚钾国际	42.90	22.72	3.12	11.49	6.94%	0.94	13.58	13.87%	408亿	5.57亿
中粮糖业	22.11	27.72	3.36	1.17	3.98%	—	5.06	7.96%	379亿	7.54亿
安琪酵母	26.27	23.39	3.01	2.29	7.24%	0.94	12.95	14.49%	348亿	2.21亿
梅花生物	10.93	7.94	1.86	1.19	11.96%	0.62	5.25	23.93%	299亿	2.34亿
安德利	50.96	38.34	4.86	9.37	7.55%	0.58	7.86	15.10%	133亿	5,365.30万
中粮科技	446.21	118.39	1.05	0.56	0.75%	0.04	5.74	1.00%	112亿	6,368.14万
上峰水泥	16.35	13.66	1.16	1.88	2.81%	0.26	8.87	5.63%	103亿	1.41亿
百龙创园	35.71	26.77	4.67	7.62	9.75%	0.40	4.29	19.50%	88亿	6,190.13万
深粮控股	25.86	25.95	1.69	1.57	3.58%	0.15	4.27	7.15%	84亿	1.21亿
华英农业	231.35	—	8.06	1.58	-2.17%	-0.01	0.44	-4.34%	75亿	4.33亿
冠农股份	35.47	33.03	1.91	1.88	8.09%	0.39	4.92	16.18%	73亿	2.19亿
双塔食品	76.28	109.15	2.95	2.95	1.36%	0.03	1.99	1.81%	72亿	9,986.26万
晨光生物	64.98	18.23	1.83	0.87	9.43%	0.63	6.90	12.57%	61亿	7,099.15万
永顺泰	20.21	18.19	1.63	1.41	4.66%	0.34	7.25	9.32%	61亿	9,000.48万
睿智医药	—	—	4.32	5.58	2.07%	0.05	2.49	4.14%	54亿	1.13亿
亿晶光电	—	—	23.70	1.53	-42.33%	-0.13	0.24	-84.65%	53亿	7.22亿
国投中鲁	180.16	92.59	5.59	2.65	2.73%	—	3.58	5.46%	53亿	6,309.08万

常见问题

晨光生物(300138.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 64.98 倍，PB 为 1.83 倍，PS 为 0.87 倍，PE TTM 处于历史第 50.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

晨光生物值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前50.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析晨光生物的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解晨光生物当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。