天邦食品估值是否合理？

PE16.75倍,历史56%分位,合理水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位56%含义？

当前估值在历史中位置。56%时间低于当前,44%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

天邦食品(002124.SZ)估值分析：PE 16.75 (56%分位)值得投资吗？

在近1年内，天邦食品的滚动市盈率 (PE TTM)为 16.75，其历史估值水平合理（分位 56%）。同期估值范围在 4.36 (最低) 到 328.70 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

天邦食品 002124.SZ20251120焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	4.33	50.84	-46.51	-91.5%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	16.75	36.47	-19.72	-54.1%	—	合理
市净率 (PB)	1.60	6.40	-4.80	-75.0%	—	吸引
市销率 (PS)	0.65	3.20	-2.55	-79.7%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	4.33	3%	4.57	4.28 ~ 4.89	35%	4.49	0.00 ~ 5.47	43%	4.49	0.00 ~ 15.98	47%	4.42	0.00 ~ 18.94	47%	4.42	0.00 ~ 18.94	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	16.75	90%	6.86	6.44 ~ 17.17	57%	7.16	4.36 ~ 328.70	78%	4.58	0.00 ~ 328.70	79%	0.00	0.00 ~ 328.70	79%	0.00	0.00 ~ 328.70	合理
市净率 (PB)	1.60	13%	1.73	1.55 ~ 1.88	6%	1.77	1.55 ~ 2.20	5%	1.82	1.53 ~ 3.15	3%	1.98	1.53 ~ 3.51	3%	1.98	1.53 ~ 3.51	吸引
市销率 (PS)	0.65	3%	0.69	0.65 ~ 0.74	25%	0.69	0.58 ~ 0.83	40%	0.67	0.43 ~ 0.83	26%	0.71	0.43 ~ 1.34	26%	0.71	0.43 ~ 1.34	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
农林牧渔	L1	129	2.02万亿	1.68万亿	337.81亿	4.08%	1.99%	46.87	20.90	57.77	24.56	8.03	2.56	4.31	0.44%	0.55%	0.82%	1.00%	2025-11-20
养殖业	L2	23	0.61万亿	0.49万亿	65.14亿	3.24%	1.32%	36.47	14.57	50.84	16.80	6.40	2.34	3.20	0.26%	0.39%	0.83%	1.39%	2025-11-20
饲料	L2	25	0.47万亿	0.43万亿	89.37亿	3.74%	2.05%	32.21	24.63	46.10	28.24	2.82	2.36	1.64	0.36%	0.44%	0.72%	1.03%	2025-11-20

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

养殖业核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
牧原股份	14.73	11.88	3.72	1.91	14.00%	1.96	14.17	27.99%	2,634亿	8.24亿
温氏股份	12.56	14.35	2.82	1.11	12.39%	0.79	6.47	16.52%	1,159亿	3.59亿
新希望	91.74	40.22	1.95	0.42	2.92%	0.16	4.97	5.85%	434亿	2.54亿
正邦科技	125.67	—	2.32	3.07	1.73%	0.02	1.28	3.47%	272亿	2.45亿
圣农发展	27.89	13.46	1.78	1.09	10.63%	0.94	9.14	14.18%	202亿	1.73亿
立华股份	11.22	26.37	1.89	0.96	1.65%	0.18	10.68	3.31%	171亿	1.29亿
神农集团	21.39	21.99	2.93	2.63	7.79%	0.75	9.76	15.57%	147亿	5,748.58万
顺鑫农业	50.18	—	1.66	1.27	2.45%	0.23	9.54	4.91%	116亿	1.15亿
罗牛山	41.44	—	2.37	3.01	0.07%	0.00	3.67	0.09%	100亿	11.34亿
益生股份	19.57	41.94	2.34	3.14	0.14%	0.01	3.88	0.28%	99亿	7,798.60万
巨星农牧	17.85	25.28	3.11	1.52	3.30%	0.21	5.84	4.40%	93亿	8,941.63万
京基智农	11.96	20.83	2.02	1.43	5.24%	0.43	8.19	10.47%	85亿	1.21亿
新五丰	198.95	313.87	2.59	1.11	-0.44%	-0.01	2.39	-0.58%	78亿	1.09亿
华英农业	237.28	—	8.26	1.62	-2.17%	-0.01	0.44	-4.34%	77亿	13.09亿
天邦食品	4.33	16.75	1.60	0.65	9.14%	0.16	1.81	18.28%	63亿	1.47亿
益客食品	59.57	—	4.05	0.29	-10.87%	-0.40	3.50	-21.74%	60亿	5.49亿
仙坛股份	26.76	19.20	1.21	1.04	2.96%	0.16	5.33	5.91%	55亿	9,012.67万
福成股份	95.97	64.81	2.28	4.86	1.65%	0.04	2.64	3.30%	50亿	4.01亿
东瑞股份	—	177.78	1.19	2.67	0.10%	0.01	13.15	0.20%	41亿	2,976.37万
晓鸣股份	83.25	15.78	4.55	3.84	21.68%	0.98	4.37	28.91%	37亿	1.07亿

常见问题

天邦食品(002124.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 4.33 倍，PB 为 1.60 倍，PS 为 0.65 倍，PE TTM 处于历史第 56.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

天邦食品值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前56.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析天邦食品的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解天邦食品当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。