广聚能源估值是否合理？

PE99.66倍,历史82%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位82%含义？

当前估值在历史中位置。82%时间低于当前,18%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

广聚能源(000096.SZ)估值分析：PE 99.66 (82%分位)值得投资吗？

在近1年内，广聚能源的滚动市盈率 (PE TTM)为 99.66，其历史估值水平偏高（分位 82%）。同期估值范围在 52.44 (最低) 到 124.13 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

广聚能源 000096.SZ20251120焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	62.41	72.51	-10.10	-13.9%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	99.66	51.04	+48.62	+95.2%	—	偏高
市净率 (PB)	2.17	3.00	-0.83	-27.6%	—	合理
市销率 (PS)	3.06	2.03	+1.03	+51.0%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	62.41	13%	66.00	60.61 ~ 101.02	6%	72.78	60.61 ~ 133.58	24%	73.44	50.02 ~ 133.58	18%	73.26	50.02 ~ 133.58	18%	73.26	50.02 ~ 133.58	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	99.66	89%	71.30	60.79 ~ 104.79	85%	71.81	60.79 ~ 124.13	82%	70.53	52.44 ~ 124.13	72%	77.39	52.44 ~ 151.13	72%	77.39	52.44 ~ 151.13	偏高
市净率 (PB)	2.17	10%	2.30	2.12 ~ 3.48	5%	2.40	2.12 ~ 4.27	40%	2.22	1.63 ~ 4.27	60%	2.01	1.56 ~ 4.27	60%	2.01	1.56 ~ 4.27	合理
市销率 (PS)	3.06	13%	3.24	2.97 ~ 4.95	33%	3.23	2.34 ~ 5.04	66%	2.68	1.73 ~ 5.04	78%	2.63	1.73 ~ 5.04	78%	2.63	1.73 ~ 5.04	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
基础化工	L1	558	7.74万亿	6.99万亿	1,983.97亿	3.86%	2.79%	48.55	23.56	53.05	24.03	4.61	2.48	4.49	0.40%	0.54%	0.87%	1.03%	2025-11-20
石油石化	L1	45	4.84万亿	3.11万亿	135.85亿	2.81%	0.43%	44.96	13.34	55.44	12.20	6.36	2.05	2.47	0.49%	0.76%	0.87%	1.36%	2025-11-20
炼化及贸易	L2	30	3.18万亿	2.79万亿	91.77亿	2.67%	0.33%	51.04	14.19	72.51	13.07	3.00	2.15	2.03	0.47%	0.73%	0.83%	0.82%	2025-11-20

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

炼化及贸易核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中国石油	11.25	11.69	1.19	0.63	5.47%	0.46	8.50	10.94%	2万亿	18.63亿
中国石化	14.57	20.34	0.88	0.24	2.61%	0.18	6.82	5.22%	7,331亿	16.64亿
恒力石化	19.06	19.28	2.08	0.57	4.82%	0.43	8.98	9.64%	1,342亿	4.41亿
荣盛石化	142.02	139.75	2.35	0.32	1.38%	0.06	4.29	2.76%	1,029亿	3.57亿
东方盛虹	—	—	1.99	0.48	1.13%	0.06	5.09	2.25%	665亿	1.74亿
卫星化学	9.60	9.51	1.82	1.28	12.05%	1.11	9.51	16.07%	583亿	5.28亿
桐昆股份	29.83	20.56	0.95	0.35	2.96%	0.46	15.66	5.91%	359亿	4.46亿
广汇能源	11.18	16.80	1.39	0.91	3.37%	0.13	3.65	6.73%	331亿	3.23亿
上海石化	93.60	—	1.22	0.34	-1.75%	—	2.30	-2.33%	296亿	1.29亿
恒逸石化	113.34	113.26	1.14	0.21	0.92%	0.07	6.40	1.84%	265亿	1.71亿
齐翔腾达	446.89	—	1.24	0.56	0.20%	0.01	4.06	0.40%	142亿	9,340.45万
东华能源	29.19	33.40	1.17	0.42	0.60%	0.04	7.05	1.20%	130亿	7,071.19万
华锦股份	—	—	0.85	0.25	-9.01%	-0.62	6.55	-18.02%	85亿	8,016.00万
恒通股份	49.28	32.89	1.96	3.82	4.55%	0.25	5.51	6.07%	76亿	5,600.99万
岳阳兴长	107.35	—	3.19	1.77	-1.37%	-0.08	5.79	-2.75%	68亿	1.33亿
广聚能源	62.41	99.66	2.17	3.06	0.33%	0.02	5.25	0.67%	61亿	1.00亿
和顺石油	196.19	722.87	3.48	2.04	0.85%	0.08	9.46	1.70%	57亿	4.00亿
统一股份	171.48	99.76	11.22	2.33	7.39%	0.18	2.42	14.78%	54亿	9.23亿
渤海化学	—	—	3.70	0.92	-22.61%	-0.32	1.27	-45.22%	44亿	5,896.01万

常见问题

广聚能源(000096.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 62.41 倍，PB 为 2.17 倍，PS 为 3.06 倍，PE TTM 处于历史第 82.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

广聚能源值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前82.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析广聚能源的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解广聚能源当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。