广聚能源估值是否合理？

PE89.31倍,历史71%分位,合理偏高水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位71%含义？

当前估值在历史中位置。71%时间低于当前,29%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

广聚能源(000096.SZ)估值分析：PE 89.31 (71%分位)值得投资吗？

在近1年内，广聚能源的滚动市盈率 (PE TTM)为 89.31，其历史估值水平偏高（分位 71%）。同期估值范围在 52.44 (最低) 到 124.13 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

广聚能源 000096.SZ20251231焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	55.93	73.67	-17.74	-24.1%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	89.31	54.56	+34.75	+63.7%	—	偏高
市净率 (PB)	1.94	2.93	-0.99	-33.8%	—	吸引
市销率 (PS)	2.74	1.99	+0.75	+37.4%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	55.93	4%	63.82	55.22 ~ 71.45	2%	70.17	55.22 ~ 133.58	8%	70.86	50.02 ~ 133.58	5%	73.26	50.02 ~ 133.58	5%	73.26	50.02 ~ 133.58	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	89.31	69%	72.98	60.79 ~ 104.79	66%	73.80	60.79 ~ 124.13	70%	70.53	52.44 ~ 124.13	62%	78.32	52.44 ~ 151.13	62%	78.32	52.44 ~ 151.13	偏高
市净率 (PB)	1.94	4%	2.23	1.92 ~ 2.46	2%	2.34	1.92 ~ 4.27	19%	2.22	1.63 ~ 4.27	44%	2.02	1.59 ~ 4.27	44%	2.02	1.59 ~ 4.27	吸引
市销率 (PS)	2.74	4%	3.13	2.71 ~ 3.50	16%	3.23	2.34 ~ 5.04	50%	2.74	1.73 ~ 5.04	59%	2.66	1.73 ~ 5.04	59%	2.66	1.73 ~ 5.04	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
基础化工	L1	558	7.96万亿	7.20万亿	1,517.33亿	2.93%	2.11%	47.34	24.37	51.75	24.78	4.37	2.43	4.55	0.56%	0.45%	0.74%	1.07%	2025-12-31
石油石化	L1	45	5.00万亿	3.21万亿	137.05亿	2.52%	0.43%	46.59	13.79	55.78	12.60	5.48	1.94	2.33	0.56%	0.44%	0.71%	1.01%	2025-12-31
炼化及贸易	L2	30	3.30万亿	2.90万亿	95.82亿	2.64%	0.33%	54.56	14.76	73.67	13.58	2.93	2.30	1.99	0.60%	0.57%	0.67%	0.73%	2025-12-31

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

炼化及贸易核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中国石油	11.57	12.03	1.22	0.65	8.22%	0.69	8.52	10.96%	2万亿	17.71亿
中国石化	14.85	20.73	0.90	0.24	3.63%	0.25	6.86	4.84%	7,473亿	9.81亿
恒力石化	22.52	22.78	2.45	0.67	7.85%	0.71	9.18	10.46%	1,586亿	7.42亿
荣盛石化	161.46	158.88	2.68	0.36	2.03%	0.09	4.37	2.71%	1,170亿	7.07亿
东方盛虹	—	—	2.15	0.52	0.37%	0.02	5.06	0.49%	720亿	3.59亿
卫星化学	9.81	9.71	1.86	1.30	12.05%	1.11	9.51	16.07%	596亿	6.30亿
桐昆股份	34.43	23.73	1.09	0.41	4.16%	0.65	15.75	5.55%	414亿	3.49亿
恒逸石化	165.86	165.73	1.67	0.31	0.94%	0.07	6.47	1.25%	388亿	4.78亿
广汇能源	10.62	15.96	1.32	0.86	3.98%	0.16	3.73	5.31%	314亿	1.70亿
上海石化	92.60	—	1.21	0.34	-1.75%	—	2.30	-2.33%	293亿	2.02亿
齐翔腾达	437.92	—	1.22	0.55	-1.26%	-0.05	4.01	-1.68%	139亿	8,398.02万
东华能源	28.76	32.91	1.15	0.41	0.68%	0.05	7.05	0.90%	128亿	7,930.96万
华锦股份	—	—	0.85	0.25	-12.93%	-0.87	6.30	-17.24%	86亿	1.32亿
恒通股份	42.83	28.59	1.70	3.32	4.55%	0.25	5.51	6.07%	66亿	4,723.57万
岳阳兴长	95.00	—	2.83	1.57	-1.49%	-0.09	5.74	-1.99%	60亿	7,226.70万
广聚能源	55.93	89.31	1.94	2.74	1.10%	0.06	5.29	1.46%	54亿	4,570.97万
统一股份	160.34	93.28	10.49	2.18	10.66%	0.26	2.50	14.21%	50亿	11.80亿
和顺石油	160.54	591.50	2.88	1.67	1.32%	0.13	9.59	1.76%	47亿	2.48亿
润贝航科	51.34	33.79	3.64	5.00	9.66%	1.04	10.86	12.89%	45亿	2.32亿
宝莫股份	78.57	62.50	4.62	8.23	4.01%	0.06	1.57	5.35%	44亿	2.36亿

常见问题

广聚能源(000096.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 55.93 倍，PB 为 1.94 倍，PS 为 2.74 倍，PE TTM 处于历史第 71.00% 分位，估值相对高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

广聚能源值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前71.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析广聚能源的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解广聚能源当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。