海达股份估值是否合理？

PE29.29倍,历史7%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位7%含义？

当前估值在历史中位置。7%时间低于当前,93%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

海达股份(300320.SZ)估值分析：PE 29.29 (7%分位)值得投资吗？

在近1年内，海达股份的滚动市盈率 (PE TTM)为 29.29，其历史估值水平偏低（分位 7%）。同期估值范围在 25.87 (最低) 到 64.06 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

海达股份 300320.SZ20251120焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	38.36	30.18	+8.18	+27.1%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	29.29	37.35	-8.06	-21.6%	—	吸引
市净率 (PB)	2.52	3.13	-0.61	-19.4%	—	合理
市销率 (PS)	1.88	3.11	-1.23	-39.5%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	38.36	63%	37.88	34.20 ~ 42.68	39%	39.59	31.90 ~ 55.41	47%	38.88	26.53 ~ 69.76	33%	41.29	26.53 ~ 69.76	33%	41.29	26.53 ~ 69.76	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	29.29	11%	33.87	27.42 ~ 39.67	5%	35.88	27.42 ~ 48.21	7%	35.68	25.87 ~ 64.06	5%	38.97	25.87 ~ 78.08	5%	38.97	25.87 ~ 78.08	吸引
市净率 (PB)	2.52	34%	2.56	2.34 ~ 2.92	28%	2.60	2.22 ~ 3.29	60%	2.44	1.32 ~ 4.22	56%	2.45	1.32 ~ 4.22	56%	2.45	1.32 ~ 4.22	合理
市销率 (PS)	1.88	63%	1.85	1.67 ~ 2.09	39%	1.95	1.56 ~ 2.74	59%	1.83	1.08 ~ 3.45	53%	1.85	1.08 ~ 3.45	53%	1.85	1.08 ~ 3.45	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
基础化工	L1	558	7.74万亿	6.99万亿	1,983.97亿	3.86%	2.79%	48.55	23.56	53.05	24.03	4.61	2.48	4.49	0.40%	0.54%	0.87%	1.03%	2025-11-20
橡胶	L2	28	0.28万亿	0.25万亿	53.57亿	3.20%	2.11%	37.35	20.61	30.18	17.52	3.13	2.51	3.11	0.46%	0.50%	0.86%	1.97%	2025-11-20
其他橡胶制品	L3	12	0.11万亿	0.09万亿	32.57亿	3.11%	3.54%	58.07	36.21	47.53	37.69	4.40	3.78	5.19	0.33%	0.33%	0.92%	0.66%	2025-11-20

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

橡胶核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
赛轮轮胎	13.04	14.35	2.51	1.67	9.14%	0.56	6.25	18.28%	530亿	2.66亿
彤程新材	49.72	44.90	6.48	7.86	10.53%	0.59	5.43	21.06%	257亿	16.45亿
玲珑轮胎	12.71	18.44	0.96	1.01	3.83%	0.58	15.71	7.65%	223亿	2.01亿
森麒麟	9.78	14.49	1.62	2.51	4.91%	0.65	13.07	9.83%	214亿	2.49亿
华谊集团	18.86	24.44	0.78	0.38	1.76%	0.19	10.44	2.35%	172亿	9,072.04万
时代新材	27.78	21.74	1.61	0.62	4.41%	0.37	9.30	8.82%	124亿	7,276.48万
三角轮胎	10.75	13.15	0.86	1.17	2.95%	0.49	16.78	5.89%	119亿	4,620.06万
三维股份	—	—	3.96	2.24	-0.61%	—	2.91	-1.22%	115亿	4,448.21万
横河精密	298.78	221.53	9.77	15.12	4.76%	0.12	2.55	9.53%	114亿	2.77亿
天铁科技	635.29	—	4.03	4.52	-2.87%	-0.06	1.81	-5.74%	97亿	1.69亿
确成股份	15.07	14.58	2.25	3.71	11.42%	0.97	8.72	15.23%	82亿	5,095.75万
贵州轮胎	12.68	15.45	0.88	0.73	2.84%	0.16	5.62	5.67%	78亿	1.68亿
黑猫股份	297.83	—	2.79	0.74	-3.99%	-0.16	3.78	-7.99%	75亿	1.56亿
通用股份	18.79	67.45	1.14	1.01	1.07%	—	3.82	2.15%	70亿	7,026.14万
海达股份	38.36	29.29	2.52	1.88	6.96%	0.28	4.10	9.28%	62亿	1.48亿
科创新源	345.50	177.47	9.64	6.23	2.91%	0.14	4.82	5.81%	60亿	5.69亿
茶花股份	—	—	5.21	10.65	0.52%	0.02	4.73	0.69%	60亿	5,949.16万
震安科技	—	—	3.60	13.96	-1.03%	-0.06	5.87	-2.06%	58亿	1.30亿
青岛双星	—	—	4.16	1.26	-17.91%	-0.32	1.61	-23.89%	55亿	2.12亿
S佳通	30.35	37.89	4.69	1.13	5.00%	0.17	3.12	10.01%	53亿	2,416.48万

常见问题

海达股份(300320.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 38.36 倍，PB 为 2.52 倍，PS 为 1.88 倍，PE TTM 处于历史第 7.00% 分位，估值极度低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

海达股份值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前7.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析海达股份的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解海达股份当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。