高级量化对比分析
潍柴动力 (000338.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
27.80%vs 基准 32.30%
📊 波动率
30.7%基准 21.6%
量化摘要
在考察期内，该证券表现不及基准，年化收益率落后4.59%。 其年化Alpha为-1.36%，Beta值为1.01，体现出中等波动性特征。 其风险水平与基准相当。 综合评级为“欠佳”。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
-1.36%
Beta ?
1.01
夏普比率 ?
0.83
最大回撤 ?
15.56%
信息比率 ?
-0.21
上行/下行捕获率 ?
97.5 / 100.8
关键见解
- 股票的年化收益率跑输基准 4.59%，表现落后。
- 年化Alpha收益为负，未能通过选股获得超额回报。
- Beta值为 1.01，表明其波动性大于市场，风险相对较高。
- 最大回撤控制优于基准，显示出较好的风险控制能力。
- 索提诺比率劣于基准，下行风险控制不佳。
- 收益呈尖峰肥尾分布，发生极端行情的概率较高。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 最大回撤: 回撤控制能力强于基准 (15.56%)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (0.14)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 年化收益率: 跑输基准 4.59% (28.31%)
- 夏普比率: 风险调整后收益劣于基准 (0.83)
- 峰度: 尖峰肥尾，发生极端事件（黑天鹅）的概率较高 (4.95)
- 短期动量(21日): 短期趋势疲软，处于下降通道 (-0.89%)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
潍柴动力
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
28.31
32.89
-4.59
夏普比率 ?
0.83
1.38
-0.56
索提诺比率 ?
1.26
2.16
-0.91
卡玛比率 ?
1.82
2.10
-0.28
风险与波动性
指标
潍柴动力
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
30.66
21.59
1.42x
最大回撤 (%) ?
15.56
15.66
0.99x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-2.56
-1.60
-0.96
日内平均波幅 (%) ?
2.39
1.35
1.77x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
1.01
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
-1.36
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
21.60
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
-0.21
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.71
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
50.35%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
97.48
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
100.76
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
潍柴动力
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
0.14
0.38
-0.23
超额峰度 (Kurtosis) ?
4.95
12.50
-7.54
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-4.04
-2.96
-1.08
奥米加比率 (Omega) ?
1.17
1.32
-0.15
动量与趋势
指标
潍柴动力
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
58.84
82.45
-23.61
动量 (21日, %) ?
-0.89
5.52
-6.41
动量 (63日, %) ?
6.32
13.42
-7.10