高级量化对比分析
*ST中润 (000506.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
579.19%vs 基准 38.18%
📊 波动率
58.4%基准 20.0%
量化摘要
在考察期内，该证券表现优于基准，实现了577.94%的年化超额收益。 其年化Alpha为658.69%，Beta值为0.26，体现出低波动性特征。 风险控制方面，其最大回撤(24.81%)高于基准，风险暴露较大。 综合评级为“卓越”。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
658.69%
Beta ?
0.26
夏普比率 ?
10.52
最大回撤 ?
24.81%
信息比率 ?
9.62
上行/下行捕获率 ?
96.8 / -109.8
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 577.94%，表现出色。
- 获得了 658.69% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 0.26，表明其波动性小于市场，风险相对较低。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率优于基准，表明其在承担下行风险方面获得了更好的回报。
- 下行捕获率小于100，表明在市场下跌时，该股具备较好的防御能力。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 577.94% (617.41%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (658.69%)
- 夏普比率: 风险调整后收益优于基准 (10.52)
- 信息比率: 获取超额收益的稳定性高 (9.62)
- 索提诺比率: 下行风险调整后收益更优 (17.94)
- 下行捕获率: 熊市中防御性好，跌幅显著小于基准 (-109.80)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (24.81%)
- 偏度: 负偏态分布，警惕极端大额亏损风险 (-0.10)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
*ST中润
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
617.41
39.47
577.94
夏普比率 ?
10.52
1.82
8.70
索提诺比率 ?
17.94
2.99
14.94
卡玛比率 ?
24.88
2.94
21.94
风险与波动性
指标
*ST中润
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
58.40
20.01
2.92x
最大回撤 (%) ?
24.81
13.42
1.85x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-5.00
-1.49
-3.51
日内平均波幅 (%) ?
4.31
1.32
3.27x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
0.26
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
658.69
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
60.05
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
9.62
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.09
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
0.77%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
96.78
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
-109.80
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
*ST中润
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
-0.10
0.76
-0.86
超额峰度 (Kurtosis) ?
-1.08
12.48
-13.55
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-5.06
-2.57
-2.49
奥米加比率 (Omega) ?
1.71
1.40
0.31
动量与趋势
指标
*ST中润
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
51.22
64.60
-13.38
动量 (21日, %) ?
2.64
6.70
-4.06
动量 (63日, %) ?
10.36
17.70
-7.34