高级量化对比分析
供销大集 (000564.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
41.67%vs 基准 34.41%
📊 波动率
60.2%基准 21.7%
量化摘要
在考察期内，该证券表现优于基准，实现了7.30%的年化超额收益。 其年化Alpha为24.90%，Beta值为0.95，体现出中等波动性特征。 风险控制方面，其最大回撤(47.09%)高于基准，风险暴露较大。 综合评级为“一般”。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
24.90%
Beta ?
0.95
夏普比率 ?
0.65
最大回撤 ?
47.09%
信息比率 ?
0.13
上行/下行捕获率 ?
105.1 / 100.7
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 7.30%，表现出色。
- 获得了 24.90% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 0.95，表明其波动性小于市场，风险相对较低。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率劣于基准，下行风险控制不佳。
- 收益呈尖峰肥尾分布，发生极端行情的概率较高。
- 上行捕获率大于100，表明在市场上涨时，该股的进攻性较强。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 7.30% (41.86%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (24.90%)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (0.46)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 夏普比率: 风险调整后收益劣于基准 (0.65)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (47.09%)
- 峰度: 尖峰肥尾，发生极端事件（黑天鹅）的概率较高 (1.61)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
供销大集
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
41.86
34.57
7.30
夏普比率 ?
0.65
1.46
-0.81
索提诺比率 ?
1.03
2.28
-1.26
卡玛比率 ?
0.89
2.21
-1.32
风险与波动性
指标
供销大集
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
60.24
21.67
2.78x
最大回撤 (%) ?
47.09
15.66
3.01x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-6.09
-1.60
-4.49
日内平均波幅 (%) ?
4.67
1.36
3.43x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
0.95
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
24.90
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
56.61
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
0.13
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.34
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
11.72%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
105.08
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
100.68
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
供销大集
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
0.46
0.37
0.09
超额峰度 (Kurtosis) ?
1.61
12.11
-10.50
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-8.16
-2.96
-5.20
奥米加比率 (Omega) ?
1.17
1.34
-0.17
动量与趋势
指标
供销大集
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
53.39
77.16
-23.77
动量 (21日, %) ?
3.03
10.33
-7.30
动量 (63日, %) ?
-2.46
16.74
-19.20