高级量化对比分析
华软科技 (002453.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
164.46%vs 基准 44.02%
📊 波动率
63.8%基准 21.9%
量化摘要
对华软科技的股价走势进行量化分析显示，其表现优于沪深300指数，实现了121.25%的年化超额收益，展现出强劲的增长潜力。 从投资价值角度看，其年化Alpha为102.83%，Beta值为1.22，属于高风险高回报特征的股票。 风险评估显示，其最大回撤(39.39%)高于基准，股价波动剧烈，投资需警惕下行风险。 综合来看，华软科技的量化评级为“卓越”，为投资者提供了重要的决策参考。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
102.83%
Beta ?
1.22
夏普比率 ?
2.55
最大回撤 ?
39.39%
信息比率 ?
2.08
上行/下行捕获率 ?
157.4 / 110.0
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 121.25%，表现出色。
- 获得了 102.83% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 1.22，表明其波动性大于市场，风险相对较高。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率优于基准，表明其在承担下行风险方面获得了更好的回报。
- 上行捕获率大于100，表明在市场上涨时，该股的进攻性较强。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 121.25% (165.48%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (102.83%)
- 夏普比率: 风险调整后收益优于基准 (2.55)
- 信息比率: 获取超额收益的稳定性高 (2.08)
- 索提诺比率: 下行风险调整后收益更优 (4.49)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (0.67)
- 短期动量(21日): 短期趋势强于基准，处于上升通道 (39.14%)
- 上行捕获率: 牛市中进攻性强，涨幅显著超越基准 (157.44)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (39.39%)
- RSI(14日): 进入超买区间，可能存在短期回调风险 (73.16)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
华软科技
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
165.48
44.23
121.25
夏普比率 ?
2.55
1.88
0.66
索提诺比率 ?
4.49
2.97
1.52
卡玛比率 ?
4.20
2.82
1.38
风险与波动性
指标
华软科技
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
63.81
21.90
2.91x
最大回撤 (%) ?
39.39
15.66
2.51x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-5.15
-1.60
-3.55
日内平均波幅 (%) ?
4.78
1.41
3.39x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
1.22
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
102.83
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
58.17
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
2.08
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.42
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
17.47%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
157.44
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
109.99
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
华软科技
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
0.67
0.32
0.35
超额峰度 (Kurtosis) ?
1.00
11.53
-10.53
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-7.23
-2.99
-4.24
奥米加比率 (Omega) ?
1.38
1.42
-0.04
动量与趋势
指标
华软科技
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
73.16
61.31
11.85
动量 (21日, %) ?
39.14
1.93
37.21
动量 (63日, %) ?
42.07
15.40
26.67