高级量化对比分析
ST加加 (002650.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
38.33%vs 基准 22.64%
📊 波动率
38.5%基准 15.0%
量化摘要
对ST加加的股价走势进行量化分析显示，其表现优于沪深300指数，实现了16.60%的年化超额收益，展现出强劲的增长潜力。 从投资价值角度看，其年化Alpha为35.31%，Beta值为0.41，属于低风险防御性特征的股票。 风险评估显示，其最大回撤(27.01%)高于基准，股价波动剧烈，投资需警惕下行风险。 综合来看，ST加加的量化评级为“良好”，为投资者提供了重要的决策参考。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
35.31%
Beta ?
0.41
夏普比率 ?
0.97
最大回撤 ?
27.01%
信息比率 ?
0.43
上行/下行捕获率 ?
32.3 / -5.3
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 16.60%，表现出色。
- 获得了 35.31% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 0.41，表明其波动性小于市场，风险相对较低。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率劣于基准，下行风险控制不佳。
- 下行捕获率小于100，表明在市场下跌时，该股具备较好的防御能力。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 16.60% (40.39%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (35.31%)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (0.19)
- RSI(14日): 进入超卖区间，可能存在短期反弹机会 (25.85)
- 下行捕获率: 熊市中防御性好，跌幅显著小于基准 (-5.30)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 夏普比率: 风险调整后收益劣于基准 (0.97)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (27.01%)
- 短期动量(21日): 短期趋势疲软，处于下降通道 (-9.78%)
- 上行捕获率: 牛市中进攻性弱，涨幅落后于基准 (32.29)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
ST加加
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
40.39
23.79
16.60
夏普比率 ?
0.97
1.39
-0.42
索提诺比率 ?
1.51
1.91
-0.40
卡玛比率 ?
1.50
2.27
-0.77
风险与波动性
指标
ST加加
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
38.50
14.96
2.57x
最大回撤 (%) ?
27.01
10.49
2.57x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-4.26
-1.20
-3.06
日内平均波幅 (%) ?
3.17
1.15
2.76x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
0.41
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
35.31
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
39.00
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
0.43
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.16
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
2.59%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
32.29
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
-5.30
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
ST加加
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
0.19
-1.73
1.93
超额峰度 (Kurtosis) ?
-0.03
12.87
-12.90
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-4.86
-2.16
-2.70
奥米加比率 (Omega) ?
1.18
1.27
-0.09
动量与趋势
指标
ST加加
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
25.85
54.82
-28.97
动量 (21日, %) ?
-9.78
1.66
-11.44
动量 (63日, %) ?
3.69
0.79
2.90