高级量化对比分析
中矿资源 (002738.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
54.88%vs 基准 34.41%
📊 波动率
43.4%基准 21.7%
量化摘要
在考察期内，该证券表现优于基准，实现了20.58%的年化超额收益。 其年化Alpha为18.33%，Beta值为1.15，体现出高波动性特征。 风险控制方面，其最大回撤(30.01%)高于基准，风险暴露较大。 综合评级为“良好”。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
18.33%
Beta ?
1.15
夏普比率 ?
1.20
最大回撤 ?
30.01%
信息比率 ?
0.58
上行/下行捕获率 ?
116.4 / 105.5
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 20.58%，表现出色。
- 获得了 18.33% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 1.15，表明其波动性大于市场，风险相对较高。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率劣于基准，下行风险控制不佳。
- 收益呈尖峰肥尾分布，发生极端行情的概率较高。
- 上行捕获率大于100，表明在市场上涨时，该股的进攻性较强。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 20.58% (55.15%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (18.33%)
- 信息比率: 获取超额收益的稳定性高 (0.58)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (0.46)
- 短期动量(21日): 短期趋势强于基准，处于上升通道 (14.57%)
- 上行捕获率: 牛市中进攻性强，涨幅显著超越基准 (116.43)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 夏普比率: 风险调整后收益劣于基准 (1.20)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (30.01%)
- 峰度: 尖峰肥尾，发生极端事件（黑天鹅）的概率较高 (2.51)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
中矿资源
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
55.15
34.57
20.58
夏普比率 ?
1.20
1.46
-0.25
索提诺比率 ?
1.96
2.28
-0.32
卡玛比率 ?
1.84
2.21
-0.37
风险与波动性
指标
中矿资源
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
43.38
21.67
2.00x
最大回撤 (%) ?
30.01
15.66
1.92x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-3.70
-1.60
-2.10
日内平均波幅 (%) ?
3.56
1.36
2.62x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
1.15
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
18.33
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
35.65
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
0.58
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.57
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
33.04%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
116.43
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
105.47
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
中矿资源
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
0.46
0.37
0.09
超额峰度 (Kurtosis) ?
2.51
12.11
-9.60
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-5.20
-2.96
-2.24
奥米加比率 (Omega) ?
1.23
1.34
-0.11
动量与趋势
指标
中矿资源
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
62.66
77.16
-14.50
动量 (21日, %) ?
14.57
10.33
4.24
动量 (63日, %) ?
39.87
16.74
23.13