高级量化对比分析
昂利康 (002940.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
129.53%vs 基准 18.05%
📊 波动率
67.5%基准 15.0%
量化摘要
对昂利康的股价走势进行量化分析显示，其表现优于沪深300指数，实现了112.85%的年化超额收益，展现出强劲的增长潜力。 从投资价值角度看，其年化Alpha为159.58%，Beta值为0.52，属于低风险防御性特征的股票。 风险评估显示，其最大回撤(54.34%)高于基准，股价波动剧烈，投资需警惕下行风险。 综合来看，昂利康的量化评级为“卓越”，为投资者提供了重要的决策参考。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
159.58%
Beta ?
0.52
夏普比率 ?
1.90
最大回撤 ?
54.34%
信息比率 ?
1.67
上行/下行捕获率 ?
108.0 / 19.9
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 112.85%，表现出色。
- 获得了 159.58% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 0.52，表明其波动性小于市场，风险相对较低。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率优于基准，表明其在承担下行风险方面获得了更好的回报。
- 市场捕获能力优秀，呈现“涨多跌少”的良好特性。
- 下行捕获率小于100，表明在市场下跌时，该股具备较好的防御能力。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 112.85% (131.06%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (159.58%)
- 夏普比率: 风险调整后收益优于基准 (1.90)
- 信息比率: 获取超额收益的稳定性高 (1.67)
- 索提诺比率: 下行风险调整后收益更优 (3.25)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (0.56)
- 下行捕获率: 熊市中防御性好，跌幅显著小于基准 (19.89)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (54.34%)
- 短期动量(21日): 短期趋势疲软，处于下降通道 (-3.36%)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
昂利康
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
131.06
18.21
112.85
夏普比率 ?
1.90
1.01
0.88
索提诺比率 ?
3.25
1.37
1.88
卡玛比率 ?
2.41
1.74
0.68
风险与波动性
指标
昂利康
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
67.54
15.00
4.50x
最大回撤 (%) ?
54.34
10.49
5.18x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-6.16
-1.47
-4.69
日内平均波幅 (%) ?
5.36
1.14
4.68x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
0.52
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
159.58
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
67.49
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
1.67
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.11
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
1.31%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
107.95
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
19.89
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
昂利康
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
0.56
-1.71
2.27
超额峰度 (Kurtosis) ?
0.61
12.07
-11.45
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-8.00
-2.26
-5.75
奥米加比率 (Omega) ?
1.31
1.20
0.11
动量与趋势
指标
昂利康
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
43.04
49.61
-6.57
动量 (21日, %) ?
-3.36
-0.67
-2.69
动量 (63日, %) ?
-17.94
2.15
-20.08