高级量化对比分析
鑫铂股份 (003038.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
43.97%vs 基准 44.02%
📊 波动率
48.6%基准 21.7%
量化摘要
对鑫铂股份的股价走势进行量化分析显示，其表现与沪深300指数基本持平，投资价值尚不明确。 从投资价值角度看，其年化Alpha为4.90%，Beta值为1.12，属于中等风险特征的股票。 风险评估显示，其最大回撤(28.39%)高于基准，股价波动剧烈，投资需警惕下行风险。 综合来看，鑫铂股份的量化评级为“欠佳”，为投资者提供了重要的决策参考。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
4.90%
Beta ?
1.12
夏普比率 ?
0.85
最大回撤 ?
28.39%
信息比率 ?
0.00
上行/下行捕获率 ?
99.7 / 99.5
关键见解
- 股票的年化收益率跑输基准 0.06%，表现落后。
- 获得了 4.90% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 1.12，表明其波动性大于市场，风险相对较高。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率劣于基准，下行风险控制不佳。
- 收益呈尖峰肥尾分布，发生极端行情的概率较高。
- 下行捕获率小于100，表明在市场下跌时，该股具备较好的防御能力。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (4.90%)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (0.45)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 年化收益率: 跑输基准 0.06% (44.39%)
- 夏普比率: 风险调整后收益劣于基准 (0.85)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (28.39%)
- 峰度: 尖峰肥尾，发生极端事件（黑天鹅）的概率较高 (1.91)
- 短期动量(21日): 短期趋势疲软，处于下降通道 (-5.12%)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
鑫铂股份
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
44.39
44.44
-0.06
夏普比率 ?
0.85
1.91
-1.06
索提诺比率 ?
1.36
3.01
-1.65
卡玛比率 ?
1.56
2.84
-1.27
风险与波动性
指标
鑫铂股份
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
48.56
21.73
2.24x
最大回撤 (%) ?
28.39
15.66
1.81x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-4.34
-1.52
-2.82
日内平均波幅 (%) ?
4.20
1.40
2.99x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
1.12
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
4.90
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
42.06
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
0.00
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.50
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
25.27%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
99.65
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
99.55
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
鑫铂股份
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
0.45
0.33
0.12
超额峰度 (Kurtosis) ?
1.91
12.00
-10.09
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-6.02
-2.95
-3.08
奥米加比率 (Omega) ?
1.18
1.43
-0.25
动量与趋势
指标
鑫铂股份
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
43.57
62.81
-19.24
动量 (21日, %) ?
-5.12
3.74
-8.85
动量 (63日, %) ?
-12.47
15.60
-28.07