高级量化对比分析
特锐德 (300001.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
27.34%vs 基准 34.03%
📊 波动率
37.3%基准 21.6%
量化摘要
在考察期内，该证券表现不及基准，年化收益率落后6.76%。 其年化Alpha为-8.36%，Beta值为1.28，体现出高波动性特征。 其风险水平与基准相当。 综合评级为“不佳”。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
-8.36%
Beta ?
1.28
夏普比率 ?
0.66
最大回撤 ?
17.16%
信息比率 ?
-0.26
上行/下行捕获率 ?
118.1 / 130.1
关键见解
- 股票的年化收益率跑输基准 6.76%，表现落后。
- 年化Alpha收益为负，未能通过选股获得超额回报。
- Beta值为 1.28，表明其波动性大于市场，风险相对较高。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率劣于基准，下行风险控制不佳。
- 收益呈尖峰肥尾分布，发生极端行情的概率较高。
- 上行捕获率大于100，表明在市场上涨时，该股的进攻性较强。
- 下行捕获率较高，在市场下跌时风险暴露较大，防御能力较弱。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 上行捕获率: 牛市中进攻性强，涨幅显著超越基准 (118.07)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 年化收益率: 跑输基准 6.76% (27.59%)
- 夏普比率: 风险调整后收益劣于基准 (0.66)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (17.16%)
- 偏度: 负偏态分布，警惕极端大额亏损风险 (-0.06)
- 峰度: 尖峰肥尾，发生极端事件（黑天鹅）的概率较高 (10.24)
- 下行捕获率: 熊市中防御性差，跌幅大于基准 (130.06)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
特锐德
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
27.59
34.35
-6.76
夏普比率 ?
0.66
1.45
-0.79
索提诺比率 ?
0.98
2.27
-1.29
卡玛比率 ?
1.61
2.19
-0.58
风险与波动性
指标
特锐德
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
37.34
21.61
1.73x
最大回撤 (%) ?
17.16
15.66
1.10x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-2.51
-1.60
-0.91
日内平均波幅 (%) ?
3.00
1.35
2.22x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
1.28
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
-8.36
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
25.72
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
-0.26
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.74
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
55.24%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
118.07
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
130.06
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
特锐德
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
-0.06
0.37
-0.43
超额峰度 (Kurtosis) ?
10.24
12.32
-2.08
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-4.87
-2.96
-1.91
奥米加比率 (Omega) ?
1.16
1.34
-0.18
动量与趋势
指标
特锐德
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
63.36
85.98
-22.63
动量 (21日, %) ?
2.72
8.29
-5.57
动量 (63日, %) ?
8.87
16.40
-7.53