高级量化对比分析
豆神教育 (300010.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
200.74%vs 基准 36.15%
📊 波动率
90.1%基准 22.0%
量化摘要
在考察期内，该证券表现优于基准，实现了165.75%的年化超额收益。 其年化Alpha为181.67%，Beta值为1.44，体现出高波动性特征。 风险控制方面，其最大回撤(53.86%)高于基准，风险暴露较大。 市场捕获能力优秀，呈现出“涨多跌少”的理想特性。 综合评级为“卓越”。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
181.67%
Beta ?
1.44
夏普比率 ?
2.21
最大回撤 ?
53.86%
信息比率 ?
1.95
上行/下行捕获率 ?
143.4 / 68.4
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 165.75%，表现出色。
- 获得了 181.67% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 1.44，表明其波动性大于市场，风险相对较高。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率优于基准，表明其在承担下行风险方面获得了更好的回报。
- 收益呈尖峰肥尾分布，发生极端行情的概率较高。
- 市场捕获能力优秀，呈现“涨多跌少”的良好特性。
- 下行捕获率小于100，表明在市场下跌时，该股具备较好的防御能力。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 165.75% (202.06%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (181.67%)
- 夏普比率: 风险调整后收益优于基准 (2.21)
- 信息比率: 获取超额收益的稳定性高 (1.95)
- 索提诺比率: 下行风险调整后收益更优 (3.62)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (0.50)
- 上行捕获率: 牛市中进攻性强，涨幅显著超越基准 (143.42)
- 下行捕获率: 熊市中防御性好，跌幅显著小于基准 (68.40)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (53.86%)
- 峰度: 尖峰肥尾，发生极端事件（黑天鹅）的概率较高 (4.26)
- 短期动量(21日): 短期趋势疲软，处于下降通道 (-5.58%)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
豆神教育
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
202.06
36.31
165.75
夏普比率 ?
2.21
1.52
0.69
索提诺比率 ?
3.62
2.38
1.24
卡玛比率 ?
3.75
2.32
1.43
风险与波动性
指标
豆神教育
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
90.12
21.97
4.10x
最大回撤 (%) ?
53.86
15.66
3.44x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-7.28
-1.70
-5.59
日内平均波幅 (%) ?
6.58
1.40
4.70x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
1.44
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
181.67
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
84.91
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
1.95
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.35
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
12.39%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
143.42
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
68.40
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
豆神教育
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
0.50
0.35
0.15
超额峰度 (Kurtosis) ?
4.26
11.37
-7.10
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-12.44
-3.00
-9.44
奥米加比率 (Omega) ?
1.38
1.34
0.04
动量与趋势
指标
豆神教育
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
41.54
65.12
-23.58
动量 (21日, %) ?
-5.58
8.36
-13.94
动量 (63日, %) ?
3.18
16.84
-13.66