高级量化对比分析
指南针 (300803.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
93.80%vs 基准 16.38%
📊 波动率
64.8%基准 15.2%
量化摘要
对指南针的股价走势进行量化分析显示，其表现优于沪深300指数，实现了102.00%的年化超额收益，展现出强劲的增长潜力。 从投资价值角度看，其年化Alpha为78.01%，Beta值为2.38，属于高风险高回报特征的股票。 风险评估显示，其最大回撤(32.23%)高于基准，股价波动剧烈，投资需警惕下行风险。 综合来看，指南针的量化评级为“卓越”，为投资者提供了重要的决策参考。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
78.01%
Beta ?
2.38
夏普比率 ?
1.84
最大回撤 ?
32.23%
信息比率 ?
1.77
上行/下行捕获率 ?
291.8 / 252.3
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 102.00%，表现出色。
- 获得了 78.01% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 2.38，表明其波动性大于市场，风险相对较高。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率优于基准，表明其在承担下行风险方面获得了更好的回报。
- 收益呈尖峰肥尾分布，发生极端行情的概率较高。
- 上行捕获率大于100，表明在市场上涨时，该股的进攻性较强。
- 下行捕获率较高，在市场下跌时风险暴露较大，防御能力较弱。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 102.00% (122.06%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (78.01%)
- 夏普比率: 风险调整后收益优于基准 (1.84)
- 信息比率: 获取超额收益的稳定性高 (1.77)
- 索提诺比率: 下行风险调整后收益更优 (3.39)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (1.45)
- 短期动量(21日): 短期趋势强于基准，处于上升通道 (7.79%)
- 上行捕获率: 牛市中进攻性强，涨幅显著超越基准 (291.76)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (32.23%)
- 峰度: 尖峰肥尾，发生极端事件（黑天鹅）的概率较高 (5.21)
- 下行捕获率: 熊市中防御性差，跌幅大于基准 (252.33)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
指南针
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
122.06
20.06
102.00
夏普比率 ?
1.84
1.12
0.71
索提诺比率 ?
3.39
1.49
1.89
卡玛比率 ?
3.79
1.91
1.87
风险与波动性
指标
指南针
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
64.76
15.18
4.27x
最大回撤 (%) ?
32.23
10.49
3.07x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-4.47
-1.47
-3.00
日内平均波幅 (%) ?
4.98
1.12
4.44x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
2.38
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
78.01
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
57.67
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
1.77
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.56
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
31.20%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
291.76
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
252.33
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
指南针
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
1.45
-2.03
3.48
超额峰度 (Kurtosis) ?
5.21
13.74
-8.53
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-6.92
-2.33
-4.59
奥米加比率 (Omega) ?
1.32
1.22
0.10
动量与趋势
指标
指南针
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
51.58
54.83
-3.26
动量 (21日, %) ?
7.79
1.66
6.13
动量 (63日, %) ?
-15.93
2.44
-18.37