高级量化对比分析
湖南裕能 (301358.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
107.66%vs 基准 43.70%
📊 波动率
64.9%基准 22.1%
量化摘要
对湖南裕能的股价走势进行量化分析显示，其表现优于沪深300指数，实现了64.76%的年化超额收益，展现出强劲的增长潜力。 从投资价值角度看，其年化Alpha为26.20%，Beta值为1.89，属于高风险高回报特征的股票。 风险评估显示，其最大回撤(48.76%)高于基准，股价波动剧烈，投资需警惕下行风险。 综合来看，湖南裕能的量化评级为“良好”，为投资者提供了重要的决策参考。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
26.20%
Beta ?
1.89
夏普比率 ?
1.63
最大回撤 ?
48.76%
信息比率 ?
1.21
上行/下行捕获率 ?
187.3 / 179.8
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 64.76%，表现出色。
- 获得了 26.20% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 1.89，表明其波动性大于市场，风险相对较高。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率劣于基准，下行风险控制不佳。
- 收益呈尖峰肥尾分布，发生极端行情的概率较高。
- 上行捕获率大于100，表明在市场上涨时，该股的进攻性较强。
- 下行捕获率较高，在市场下跌时风险暴露较大，防御能力较弱。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 64.76% (108.88%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (26.20%)
- 信息比率: 获取超额收益的稳定性高 (1.21)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (0.75)
- 短期动量(21日): 短期趋势强于基准，处于上升通道 (54.53%)
- 上行捕获率: 牛市中进攻性强，涨幅显著超越基准 (187.33)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 夏普比率: 风险调整后收益劣于基准 (1.63)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (48.76%)
- 峰度: 尖峰肥尾，发生极端事件（黑天鹅）的概率较高 (5.99)
- RSI(14日): 进入超买区间，可能存在短期回调风险 (72.35)
- 下行捕获率: 熊市中防御性差，跌幅大于基准 (179.79)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
湖南裕能
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
108.88
44.12
64.76
夏普比率 ?
1.63
1.86
-0.23
索提诺比率 ?
2.77
2.93
-0.16
卡玛比率 ?
2.23
2.82
-0.58
风险与波动性
指标
湖南裕能
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
64.87
22.06
2.94x
最大回撤 (%) ?
48.76
15.66
3.11x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-4.04
-1.73
-2.31
日内平均波幅 (%) ?
4.92
1.41
3.48x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
1.89
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
26.20
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
53.43
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
1.21
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.64
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
41.33%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
187.33
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
179.79
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
湖南裕能
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
0.75
0.29
0.46
超额峰度 (Kurtosis) ?
5.99
11.18
-5.19
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-7.75
-3.02
-4.73
奥米加比率 (Omega) ?
1.31
1.41
-0.10
动量与趋势
指标
湖南裕能
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
72.35
61.46
10.89
动量 (21日, %) ?
54.53
2.81
51.72
动量 (63日, %) ?
84.62
15.94
68.68