高级量化对比分析
思泉新材 (301489.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
110.64%vs 基准 18.05%
📊 波动率
96.1%基准 15.0%
量化摘要
对思泉新材的股价走势进行量化分析显示，其表现优于沪深300指数，实现了93.69%的年化超额收益，展现出强劲的增长潜力。 从投资价值角度看，其年化Alpha为151.57%，Beta值为2.14，属于高风险高回报特征的股票。 风险评估显示，其最大回撤(54.01%)高于基准，股价波动剧烈，投资需警惕下行风险。 综合来看，思泉新材的量化评级为“良好”，为投资者提供了重要的决策参考。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
151.57%
Beta ?
2.14
夏普比率 ?
1.13
最大回撤 ?
54.01%
信息比率 ?
1.02
上行/下行捕获率 ?
185.4 / 125.6
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 93.69%，表现出色。
- 获得了 151.57% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 2.14，表明其波动性大于市场，风险相对较高。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率优于基准，表明其在承担下行风险方面获得了更好的回报。
- 收益呈负偏态，警惕少数极端大额亏损的风险。
- 收益呈尖峰肥尾分布，发生极端行情的概率较高。
- 上行捕获率大于100，表明在市场上涨时，该股的进攻性较强。
- 下行捕获率较高，在市场下跌时风险暴露较大，防御能力较弱。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 93.69% (111.90%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (151.57%)
- 夏普比率: 风险调整后收益优于基准 (1.13)
- 信息比率: 获取超额收益的稳定性高 (1.02)
- 索提诺比率: 下行风险调整后收益更优 (1.54)
- 短期动量(21日): 短期趋势强于基准，处于上升通道 (20.38%)
- 上行捕获率: 牛市中进攻性强，涨幅显著超越基准 (185.39)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (54.01%)
- 偏度: 负偏态分布，警惕极端大额亏损风险 (-2.04)
- 峰度: 尖峰肥尾，发生极端事件（黑天鹅）的概率较高 (17.12)
- 下行捕获率: 熊市中防御性差，跌幅大于基准 (125.55)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
思泉新材
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
111.90
18.21
93.69
夏普比率 ?
1.13
1.01
0.12
索提诺比率 ?
1.54
1.37
0.16
卡玛比率 ?
2.07
1.74
0.34
风险与波动性
指标
思泉新材
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
96.08
15.00
6.41x
最大回撤 (%) ?
54.01
10.49
5.15x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-7.21
-1.47
-5.74
日内平均波幅 (%) ?
6.70
1.14
5.85x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
2.14
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
151.57
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
92.17
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
1.02
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.33
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
11.13%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
185.39
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
125.55
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
思泉新材
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
-2.04
-1.71
-0.33
超额峰度 (Kurtosis) ?
17.12
12.07
5.06
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-14.06
-2.26
-11.81
奥米加比率 (Omega) ?
1.29
1.20
0.09
动量与趋势
指标
思泉新材
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
58.20
49.61
8.59
动量 (21日, %) ?
20.38
-0.67
21.06
动量 (63日, %) ?
8.76
2.15
6.61