高级量化对比分析
北方稀土 (600111.SH)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
110.18%vs 基准 21.45%
📊 波动率
47.2%基准 14.9%
量化摘要
对北方稀土的股价走势进行量化分析显示，其表现优于沪深300指数，实现了101.26%的年化超额收益，展现出强劲的增长潜力。 从投资价值角度看，其年化Alpha为93.84%，Beta值为1.18，属于中等风险特征的股票。 风险评估显示，其最大回撤(23.61%)高于基准，股价波动剧烈，投资需警惕下行风险。 综合来看，北方稀土的量化评级为“卓越”，为投资者提供了重要的决策参考。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
93.84%
Beta ?
1.18
夏普比率 ?
2.58
最大回撤 ?
23.61%
信息比率 ?
2.31
上行/下行捕获率 ?
174.5 / 112.6
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 101.26%，表现出色。
- 获得了 93.84% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 1.18，表明其波动性大于市场，风险相对较高。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率优于基准，表明其在承担下行风险方面获得了更好的回报。
- 收益呈尖峰肥尾分布，发生极端行情的概率较高。
- 上行捕获率大于100，表明在市场上涨时，该股的进攻性较强。
- 下行捕获率较高，在市场下跌时风险暴露较大，防御能力较弱。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 101.26% (124.87%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (93.84%)
- 夏普比率: 风险调整后收益优于基准 (2.58)
- 信息比率: 获取超额收益的稳定性高 (2.31)
- 索提诺比率: 下行风险调整后收益更优 (4.93)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (1.17)
- 上行捕获率: 牛市中进攻性强，涨幅显著超越基准 (174.52)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (23.61%)
- 峰度: 尖峰肥尾，发生极端事件（黑天鹅）的概率较高 (2.57)
- 短期动量(21日): 短期趋势疲软，处于下降通道 (-0.60%)
- 下行捕获率: 熊市中防御性差，跌幅大于基准 (112.65)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
北方稀土
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
124.87
23.61
101.26
夏普比率 ?
2.58
1.38
1.20
索提诺比率 ?
4.93
1.87
3.06
卡玛比率 ?
5.29
2.25
3.04
风险与波动性
指标
北方稀土
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
47.23
14.93
3.16x
最大回撤 (%) ?
23.61
10.49
2.25x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-4.00
-1.20
-2.80
日内平均波幅 (%) ?
3.64
1.13
3.21x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
1.18
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
93.84
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
43.92
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
2.31
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.37
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
13.81%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
174.52
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
112.65
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
北方稀土
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
1.17
-1.89
3.06
超额峰度 (Kurtosis) ?
2.57
13.42
-10.85
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-5.00
-2.24
-2.76
奥米加比率 (Omega) ?
1.43
1.27
0.16
动量与趋势
指标
北方稀土
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
51.05
54.82
-3.76
动量 (21日, %) ?
-0.60
1.66
-2.26
动量 (63日, %) ?
-2.45
0.79
-3.25