高级量化对比分析
海立股份 (600619.SH)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
338.19%vs 基准 36.15%
📊 波动率
75.9%基准 22.0%
量化摘要
在考察期内，该证券表现优于基准，实现了304.46%的年化超额收益。 其年化Alpha为331.70%，Beta值为0.91，体现出中等波动性特征。 风险控制方面，其最大回撤(49.10%)高于基准，风险暴露较大。 综合评级为“卓越”。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
331.70%
Beta ?
0.91
夏普比率 ?
4.45
最大回撤 ?
49.10%
信息比率 ?
4.15
上行/下行捕获率 ?
202.8 / 105.0
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 304.46%，表现出色。
- 获得了 331.70% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 0.91，表明其波动性小于市场，风险相对较低。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率优于基准，表明其在承担下行风险方面获得了更好的回报。
- 上行捕获率大于100，表明在市场上涨时，该股的进攻性较强。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 304.46% (340.78%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (331.70%)
- 夏普比率: 风险调整后收益优于基准 (4.45)
- 信息比率: 获取超额收益的稳定性高 (4.15)
- 索提诺比率: 下行风险调整后收益更优 (7.39)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (0.18)
- 上行捕获率: 牛市中进攻性强，涨幅显著超越基准 (202.84)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (49.10%)
- 短期动量(21日): 短期趋势疲软，处于下降通道 (-2.15%)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
海立股份
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
340.78
36.31
304.46
夏普比率 ?
4.45
1.52
2.93
索提诺比率 ?
7.39
2.38
5.02
卡玛比率 ?
6.94
2.32
4.62
风险与波动性
指标
海立股份
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
75.93
21.97
3.46x
最大回撤 (%) ?
49.10
15.66
3.13x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-7.48
-1.70
-5.78
日内平均波幅 (%) ?
5.95
1.40
4.25x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
0.91
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
331.70
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
73.30
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
4.15
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.26
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
6.87%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
202.84
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
104.97
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
海立股份
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
0.18
0.35
-0.17
超额峰度 (Kurtosis) ?
0.07
11.37
-11.29
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-9.41
-3.00
-6.41
奥米加比率 (Omega) ?
1.48
1.34
0.14
动量与趋势
指标
海立股份
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
55.58
65.12
-9.54
动量 (21日, %) ?
-2.15
8.36
-10.51
动量 (63日, %) ?
108.04
16.84
91.20