高级量化对比分析
内蒙一机 (600967.SH)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
188.23%vs 基准 35.26%
📊 波动率
59.2%基准 21.9%
量化摘要
在考察期内，该证券表现优于基准，实现了154.02%的年化超额收益。 其年化Alpha为149.76%，Beta值为0.98，体现出中等波动性特征。 风险控制方面，其最大回撤(34.72%)高于基准，风险暴露较大。 市场捕获能力优秀，呈现出“涨多跌少”的理想特性。 综合评级为“卓越”。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
149.76%
Beta ?
0.98
夏普比率 ?
3.15
最大回撤 ?
34.72%
信息比率 ?
2.79
上行/下行捕获率 ?
127.9 / 51.2
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 154.02%，表现出色。
- 获得了 149.76% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 0.98，表明其波动性小于市场，风险相对较低。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率优于基准，表明其在承担下行风险方面获得了更好的回报。
- 收益呈尖峰肥尾分布，发生极端行情的概率较高。
- 市场捕获能力优秀，呈现“涨多跌少”的良好特性。
- 下行捕获率小于100，表明在市场下跌时，该股具备较好的防御能力。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 154.02% (189.44%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (149.76%)
- 夏普比率: 风险调整后收益优于基准 (3.15)
- 信息比率: 获取超额收益的稳定性高 (2.79)
- 索提诺比率: 下行风险调整后收益更优 (5.36)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (0.40)
- 上行捕获率: 牛市中进攻性强，涨幅显著超越基准 (127.91)
- 下行捕获率: 熊市中防御性好，跌幅显著小于基准 (51.24)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (34.72%)
- 峰度: 尖峰肥尾，发生极端事件（黑天鹅）的概率较高 (1.31)
- 短期动量(21日): 短期趋势疲软，处于下降通道 (-28.16%)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
内蒙一机
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
189.44
35.42
154.02
夏普比率 ?
3.15
1.48
1.67
索提诺比率 ?
5.36
2.32
3.04
卡玛比率 ?
5.46
2.26
3.19
风险与波动性
指标
内蒙一机
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
59.16
21.89
2.70x
最大回撤 (%) ?
34.72
15.66
2.22x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-5.05
-1.70
-3.35
日内平均波幅 (%) ?
4.62
1.39
3.32x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
0.98
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
149.76
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
55.16
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
2.79
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.36
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
13.05%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
127.91
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
51.24
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
内蒙一机
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
0.40
0.35
0.06
超额峰度 (Kurtosis) ?
1.31
11.57
-10.25
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-7.40
-3.00
-4.40
奥米加比率 (Omega) ?
1.46
1.34
0.12
动量与趋势
指标
内蒙一机
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
35.45
61.51
-26.06
动量 (21日, %) ?
-28.16
7.28
-35.44
动量 (63日, %) ?
49.60
15.04
34.56