高级量化对比分析
安集科技 (688019.SH)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
101.16%vs 基准 33.54%
📊 波动率
61.5%基准 21.6%
量化摘要
在考察期内,该证券表现优于基准,实现了68.03%的年化超额收益。 其年化Alpha为60.13%,Beta值为1.36,体现出高波动性特征。 风险控制方面,其最大回撤(28.94%)高于基准,风险暴露较大。 市场捕获能力优秀,呈现出“涨多跌少”的理想特性。 综合评级为“卓越”。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
60.13%
Beta ?
1.36
夏普比率 ?
1.60
最大回撤 ?
28.94%
信息比率 ?
1.25
上行/下行捕获率 ?
100.5 / 52.8
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 68.03%,表现出色。
- 获得了 60.13% 的年化Alpha收益,显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 1.36,表明其波动性大于市场,风险相对较高。
- 最大回撤大于基准,风险暴露较高。
- 索提诺比率优于基准,表明其在承担下行风险方面获得了更好的回报。
- 收益呈尖峰肥尾分布,发生极端行情的概率较高。
- 市场捕获能力优秀,呈现“涨多跌少”的良好特性。
- 下行捕获率小于100,表明在市场下跌时,该股具备较好的防御能力。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 68.03% (101.72%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (60.13%)
- 夏普比率: 风险调整后收益优于基准 (1.60)
- 信息比率: 获取超额收益的稳定性高 (1.25)
- 索提诺比率: 下行风险调整后收益更优 (2.75)
- 偏度: 正偏态分布,具备获取超大正收益的潜力 (1.12)
- 短期动量(21日): 短期趋势强于基准,处于上升通道 (8.57%)
- 下行捕获率: 熊市中防御性好,跌幅显著小于基准 (52.78)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (28.94%)
- 峰度: 尖峰肥尾,发生极端事件(黑天鹅)的概率较高 (19.80)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
安集科技
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
101.72
33.69
68.03
夏普比率 ?
1.60
1.42
0.18
索提诺比率 ?
2.75
2.23
0.52
卡玛比率 ?
3.52
2.15
1.36
风险与波动性
指标
安集科技
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
61.52
21.57
2.85x
最大回撤 (%) ?
28.94
15.66
1.85x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-3.81
-1.60
-2.21
日内平均波幅 (%) ?
3.60
1.35
2.67x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
1.36
衡量资产相对于整个市场(基准)的波动性或系统性风险。Beta > 1,表示资产波动大于市场;Beta < 1,表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
60.13
衡量在剔除了市场系统性风险(Beta)后,通过主动管理(如选股、择时)获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
54.60
衡量收益率偏离基准的程度,越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
1.25
主动收益(超额收益)与主动风险(跟踪误差)的比率。衡量在承担主动风险的情况下,获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.48
衡量与基准走势的相关性,1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
22.87%
衡量资产的收益变动中,有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%,说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
100.53
衡量当基准上涨时,该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时,资产表现更好;小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
52.78
衡量当基准下跌时,该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时,资产的亏损更少,具备更好的防御性;大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
安集科技
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
1.12
0.38
0.74
超额峰度 (Kurtosis) ?
19.80
12.37
7.43
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-6.71
-2.96
-3.75
奥米加比率 (Omega) ?
1.36
1.33
0.03
动量与趋势
指标
安集科技
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
67.72
82.78
-15.06
动量 (21日, %) ?
8.57
7.66
0.91
动量 (63日, %) ?
-3.08
16.07
-19.14