高级量化对比分析
胜科纳米 (688757.SH)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
7.98%vs 基准 18.01%
📊 波动率
62.4%基准 15.9%
量化摘要
对胜科纳米的股价走势进行量化分析显示，其表现落后于沪深300指数，年化收益率低18.78%，投资价值需谨慎评估。 从投资价值角度看，其年化Alpha为-21.96%，Beta值为2.03，属于高风险高回报特征的股票。 风险评估显示，其最大回撤(24.97%)高于基准，股价波动剧烈，投资需警惕下行风险。 综合来看，胜科纳米的量化评级为“不佳”，为投资者提供了重要的决策参考。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
-21.96%
Beta ?
2.03
夏普比率 ?
0.18
最大回撤 ?
24.97%
信息比率 ?
-0.34
上行/下行捕获率 ?
152.5 / 195.0
关键见解
- 股票的年化收益率跑输基准 18.78%，表现落后。
- 年化Alpha收益为负，未能通过选股获得超额回报。
- Beta值为 2.03，表明其波动性大于市场，风险相对较高。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率劣于基准，下行风险控制不佳。
- 收益呈尖峰肥尾分布，发生极端行情的概率较高。
- 上行捕获率大于100，表明在市场上涨时，该股的进攻性较强。
- 下行捕获率较高，在市场下跌时风险暴露较大，防御能力较弱。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (0.28)
- 上行捕获率: 牛市中进攻性强，涨幅显著超越基准 (152.46)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 年化收益率: 跑输基准 18.78% (14.06%)
- 夏普比率: 风险调整后收益劣于基准 (0.18)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (24.97%)
- 峰度: 尖峰肥尾，发生极端事件（黑天鹅）的概率较高 (6.81)
- 短期动量(21日): 短期趋势疲软，处于下降通道 (-10.50%)
- 下行捕获率: 熊市中防御性差，跌幅大于基准 (194.97)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
胜科纳米
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
14.06
32.84
-18.78
夏普比率 ?
0.18
1.88
-1.70
索提诺比率 ?
0.26
2.48
-2.21
卡玛比率 ?
0.56
3.76
-3.20
风险与波动性
指标
胜科纳米
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
62.35
15.91
3.92x
最大回撤 (%) ?
24.97
8.72
2.86x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-5.21
-1.20
-4.02
日内平均波幅 (%) ?
5.39
1.14
4.74x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
2.03
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
-21.96
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
55.80
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
-0.34
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.52
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
26.84%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
152.46
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
194.97
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
胜科纳米
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
0.28
-2.48
2.76
超额峰度 (Kurtosis) ?
6.81
16.35
-9.54
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-8.24
-2.42
-5.82
奥米加比率 (Omega) ?
1.10
1.38
-0.29
动量与趋势
指标
胜科纳米
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
49.52
54.28
-4.75
动量 (21日, %) ?
-10.50
1.63
-12.14
动量 (63日, %) ?
9.17
12.21
-3.04