深科技估值是否合理？

PE38.77倍,历史80%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位80%含义？

当前估值在历史中位置。80%时间低于当前,20%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

深科技(000021.SZ)估值分析：PE 38.77 (80%分位)值得投资吗？

在近1年内，深科技的滚动市盈率 (PE TTM)为 38.77，其历史估值水平偏高（分位 80%）。同期估值范围在 26.55 (最低) 到 50.63 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

深科技 000021.SZ20251231焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	42.71	67.65	-24.94	-36.9%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	38.77	64.50	-25.73	-39.9%	—	偏高
市净率 (PB)	3.12	5.01	-1.89	-37.8%	—	偏高
市销率 (PS)	2.68	4.51	-1.83	-40.5%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	42.71	79%	39.07	30.21 ~ 53.44	64%	40.73	28.18 ~ 53.44	74%	36.19	24.79 ~ 57.18	73%	37.77	21.25 ~ 57.18	73%	37.77	21.25 ~ 57.18	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	38.77	78%	35.52	28.46 ~ 48.65	89%	33.82	26.55 ~ 48.65	80%	35.15	26.55 ~ 50.63	67%	36.12	19.76 ~ 68.98	67%	36.12	19.76 ~ 68.98	偏高
市净率 (PB)	3.12	76%	2.89	2.37 ~ 4.03	88%	2.66	2.15 ~ 4.03	94%	2.37	1.51 ~ 4.03	93%	2.43	1.51 ~ 4.03	93%	2.43	1.51 ~ 4.03	偏高
市销率 (PS)	2.68	79%	2.45	1.90 ~ 3.35	89%	2.16	1.75 ~ 3.35	95%	1.90	1.01 ~ 3.35	96%	1.77	1.00 ~ 3.35	96%	1.77	1.00 ~ 3.35	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
电子	L1	519	15.35万亿	12.93万亿	3,309.13亿	3.64%	2.54%	68.89	44.08	74.14	51.25	6.04	4.12	8.75	0.60%	0.47%	0.78%	0.52%	2025-12-31
计算机	L1	307	4.52万亿	4.14万亿	1,436.23亿	4.56%	3.48%	72.82	42.67	78.60	44.03	6.46	4.26	10.75	0.72%	0.42%	0.61%	0.47%	2025-12-31
消费电子	L2	112	4.01万亿	3.58万亿	740.66亿	4.24%	2.06%	64.50	35.30	67.65	40.63	5.01	3.95	4.51	0.62%	0.46%	0.71%	0.77%	2025-12-31

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

消费电子核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
海康威视	22.83	20.74	3.66	2.96	11.72%	1.01	8.55	15.62%	2,735亿	9.84亿
中科曙光	65.56	59.45	5.95	9.53	4.66%	0.66	14.40	6.21%	1,253亿	36.67亿
分众传媒	20.65	19.61	7.44	8.68	25.32%	0.29	1.14	33.76%	1,064亿	10.35亿
浪潮信息	42.67	39.44	4.69	0.85	7.22%	1.01	14.31	9.62%	978亿	20.57亿
华工科技	65.34	49.72	7.31	6.81	12.53%	1.32	10.85	16.71%	798亿	34.33亿
紫光股份	44.74	50.45	4.86	0.89	10.10%	0.49	5.06	13.47%	704亿	8.57亿
大华股份	21.42	15.98	1.65	1.93	9.52%	1.09	11.63	12.70%	623亿	4.91亿
德明利	150.06	—	21.47	11.02	-1.10%	-0.12	10.80	-1.46%	526亿	29.05亿
方正科技	194.60	137.59	11.25	14.39	7.39%	0.08	1.04	9.85%	501亿	21.06亿
盛屯矿业	23.36	23.35	2.80	1.82	10.52%	0.55	5.46	14.02%	469亿	20.91亿
中国长城	—	—	4.19	3.27	0.14%	0.01	3.44	0.19%	465亿	5.79亿
淳中科技	529.49	8,994.32	32.63	91.80	-2.06%	-0.14	6.85	-2.75%	454亿	12.04亿
大族激光	25.04	37.49	2.50	2.87	5.22%	0.84	16.48	6.95%	424亿	6.68亿
山子高科	—	—	24.71	8.37	30.63%	0.04	0.17	40.84%	416亿	87.06亿
深科技	42.71	38.77	3.12	2.68	6.14%	0.48	8.10	8.19%	397亿	40.30亿
柏楚电子	44.45	36.97	6.74	22.61	15.75%	3.14	20.83	21.00%	392亿	2.04亿
广电运通	37.28	40.39	2.70	3.16	4.76%	0.24	5.12	6.35%	343亿	13.30亿
兆驰股份	20.96	27.31	2.05	1.65	6.20%	0.22	3.62	8.26%	336亿	5.04亿
国城矿业	—	115.26	8.06	17.18	13.95%	0.41	2.97	18.61%	329亿	7.91亿
同方股份	212.53	75.58	1.85	1.78	2.00%	0.10	4.82	2.67%	299亿	8.06亿

常见问题

深科技(000021.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 42.71 倍，PB 为 3.12 倍，PS 为 2.68 倍，PE TTM 处于历史第 80.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

深科技值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前80.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析深科技的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解深科技当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。