中信海直估值是否合理？

PE48.13倍,历史29%分位,合理偏低水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位29%含义？

当前估值在历史中位置。29%时间低于当前,71%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

中信海直(000099.SZ)估值分析：PE 48.13 (29%分位)值得投资吗？

在近1年内，中信海直的滚动市盈率 (PE TTM)为 48.13，其历史估值水平偏低（分位 29%）。同期估值范围在 27.25 (最低) 到 107.16 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

中信海直 000099.SZ20251104焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	56.03	34.79	+21.24	+61.0%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	48.13	28.73	+19.40	+67.6%	—	吸引
市净率 (PB)	3.13	3.84	-0.71	-18.5%	—	合理
市销率 (PS)	7.85	2.70	+5.15	+190.5%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	56.03	29%	56.90	52.27 ~ 64.65	19%	59.92	51.65 ~ 107.38	48%	56.31	30.12 ~ 107.38	65%	47.74	21.59 ~ 107.38	65%	47.74	21.59 ~ 107.38	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	48.13	2%	54.79	47.91 ~ 60.83	1%	58.41	47.91 ~ 107.16	30%	54.27	27.25 ~ 107.16	53%	46.21	21.21 ~ 107.16	53%	46.21	21.21 ~ 107.16	吸引
市净率 (PB)	3.13	15%	3.23	2.98 ~ 3.65	11%	3.36	2.94 ~ 4.91	52%	3.12	1.17 ~ 4.91	68%	2.21	1.11 ~ 4.91	68%	2.21	1.11 ~ 4.91	合理
市销率 (PS)	7.85	29%	7.98	7.33 ~ 9.06	19%	8.37	7.24 ~ 13.04	54%	7.74	3.25 ~ 13.04	70%	5.77	3.16 ~ 13.04	70%	5.77	3.16 ~ 13.04	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
交通运输	L1	148	3.84万亿	3.30万亿	429.36亿	2.77%	1.30%	30.49	14.48	33.61	14.20	2.93	1.66	4.23	0.68%	0.68%	0.80%	2.15%	2025-11-04
航空机场	L2	12	0.69万亿	0.55万亿	53.40亿	1.51%	0.97%	28.73	28.20	34.79	31.69	3.84	3.02	2.70	0.75%	0.83%	0.75%	1.59%	2025-11-04
航空运输	L3	8	0.57万亿	0.44万亿	40.58亿	1.03%	0.92%	34.17	30.50	40.28	29.79	5.01	3.25	2.08	0.63%	0.75%	0.75%	0.86%	2025-11-04

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

航空机场核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
深圳机场	33.65	25.52	1.29	3.15	4.08%	0.23	5.64	5.45%	149亿	1.37亿
中信海直	56.03	48.13	3.13	7.85	2.87%	0.20	6.93	5.74%	170亿	2.13亿
华夏航空	50.71	23.38	3.41	2.03	7.19%	0.20	2.83	14.38%	136亿	1.77亿
白云机场	25.18	17.22	1.22	3.14	4.05%	0.32	7.92	8.09%	233亿	2.18亿
上海机场	41.28	33.73	1.92	6.45	2.50%	0.42	16.87	4.99%	798亿	3.73亿
南方航空	—	—	3.36	0.71	-4.51%	-0.08	1.83	-9.03%	1,243亿	3.22亿
中国东航	—	—	6.74	0.84	-3.62%	-0.06	0.59	-7.24%	1,103亿	6.21亿
海航控股	—	—	14.53	1.20	2.36%	—	0.06	4.71%	782亿	16.04亿
厦门空港	17.14	16.63	1.57	3.93	5.59%	0.61	11.00	11.18%	74亿	5.53亿
春秋航空	23.32	26.44	2.98	2.65	6.70%	1.20	17.92	13.39%	530亿	3.89亿
中国国航	—	521.94	3.05	0.85	-4.11%	-0.11	2.44	-8.23%	1,413亿	5.67亿
吉祥航空	31.05	38.75	2.89	1.29	5.60%	0.23	4.16	11.20%	284亿	1.64亿

常见问题

中信海直(000099.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 56.03 倍，PB 为 3.13 倍，PS 为 7.85 倍，PE TTM 处于历史第 29.00% 分位，估值相对低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

中信海直值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前29.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析中信海直的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解中信海直当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。