长安汽车估值是否合理？

PE17.84倍,历史45%分位,合理水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位45%含义？

当前估值在历史中位置。45%时间低于当前,55%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

长安汽车(000625.SZ)估值分析：PE 17.84 (45%分位)值得投资吗？

在近1年内，长安汽车的滚动市盈率 (PE TTM)为 17.84，其历史估值水平合理（分位 45%）。同期估值范围在 10.85 (最低) 到 30.69 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

长安汽车 000625.SZ20251114焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	16.56	47.99	-31.43	-65.5%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	17.84	31.86	-14.02	-44.0%	—	合理
市净率 (PB)	1.57	5.39	-3.82	-70.8%	—	吸引
市销率 (PS)	0.76	1.90	-1.14	-60.0%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	16.56	6%	17.06	16.36 ~ 18.10	46%	16.66	10.14 ~ 18.10	50%	16.57	10.09 ~ 27.32	42%	16.87	10.09 ~ 41.31	42%	16.87	10.09 ~ 41.31	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	17.84	63%	17.19	16.16 ~ 19.49	39%	18.21	15.93 ~ 30.69	45%	18.12	10.85 ~ 30.69	59%	17.00	10.85 ~ 30.69	59%	17.00	10.85 ~ 30.69	合理
市净率 (PB)	1.57	6%	1.65	1.55 ~ 1.81	5%	1.70	1.53 ~ 2.12	3%	1.85	1.53 ~ 3.03	2%	1.90	1.53 ~ 3.03	2%	1.90	1.53 ~ 3.03	吸引
市销率 (PS)	0.76	6%	0.78	0.75 ~ 0.83	4%	0.80	0.75 ~ 1.02	2%	0.88	0.75 ~ 1.76	1%	0.98	0.75 ~ 1.76	1%	0.98	0.75 ~ 1.76	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
汽车	L1	308	5.68万亿	4.38万亿	942.70亿	3.49%	2.14%	47.19	25.01	53.05	26.44	8.88	3.06	4.13	0.48%	0.48%	0.79%	0.92%	2025-11-14
乘用车	L2	9	1.79万亿	1.10万亿	125.64亿	3.83%	1.15%	31.86	24.73	47.99	24.95	5.39	2.26	1.90	0.22%	0.22%	0.33%	1.17%	2025-11-14
综合乘用车	L3	8	0.89万亿	0.76万亿	91.67亿	4.18%	1.23%	33.56	26.54	52.28	28.67	5.55	2.02	2.01	0.25%	0.25%	0.38%	1.07%	2025-11-14

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

乘用车核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
海马汽车	—	—	10.70	10.13	-4.33%	-0.05	1.02	-8.67%	180亿	50.65亿
长安汽车	16.56	17.84	1.57	0.76	3.98%	0.31	7.78	5.30%	1,212亿	5.72亿
中国铁物	37.16	35.97	1.77	0.45	3.41%	0.05	1.57	6.81%	171亿	1.85亿
比亚迪	22.28	23.39	4.08	1.15	7.43%	1.71	69.25	14.86%	8,969亿	33.96亿
上汽集团	109.06	63.55	0.62	0.30	2.06%	—	25.51	4.13%	1,817亿	4.31亿
北汽蓝谷	—	—	20.88	3.00	-90.18%	-0.61	0.37	-120.24%	436亿	3.90亿
赛力斯	39.61	32.62	5.88	1.62	15.07%	1.87	16.38	30.14%	2,355亿	19.16亿
广汽集团	95.96	—	0.72	0.74	-3.84%	-0.42	10.83	-5.12%	790亿	1.76亿
长城汽车	15.31	17.82	2.26	0.96	10.44%	1.01	10.06	13.92%	1,943亿	4.33亿

常见问题

长安汽车(000625.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 16.56 倍，PB 为 1.57 倍，PS 为 0.76 倍，PE TTM 处于历史第 45.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

长安汽车值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前45.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析长安汽车的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解长安汽车当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。