罗牛山估值是否合理？

PE0.00倍,历史0%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位50%含义？

当前估值在历史中位置。50%时间低于当前,50%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

罗牛山(000735.SZ)估值分析及趋势图

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

罗牛山 000735.SZ20251224焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	48.35	54.19	-5.84	-10.8%	—	合理
市净率 (PB)	2.77	4.90	-2.13	-43.5%	—	偏高
市销率 (PS)	3.51	2.59	+0.92	+35.6%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	48.35	96%	30.94	28.44 ~ 53.20	97%	30.34	26.39 ~ 53.20	61%	38.75	26.39 ~ 81.30	39%	67.75	26.39 ~ 100.79	39%	67.75	26.39 ~ 100.79	合理
市净率 (PB)	2.77	96%	1.78	1.61 ~ 3.05	98%	1.72	1.50 ~ 3.05	99%	1.62	1.16 ~ 3.05	99%	1.67	1.16 ~ 3.05	99%	1.67	1.16 ~ 3.05	偏高
市销率 (PS)	3.51	96%	2.24	2.06 ~ 3.86	98%	2.11	1.62 ~ 3.86	99%	1.98	1.19 ~ 3.86	86%	2.19	1.19 ~ 5.16	86%	2.19	1.19 ~ 5.16	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
农林牧渔	L1	143	2.06万亿	1.73万亿	368.78亿	2.75%	2.15%	48.04	20.59	55.26	24.39	7.24	2.60	4.36	0.38%	0.32%	0.64%	1.01%	2025-12-24
养殖业	L2	25	0.60万亿	0.49万亿	70.68亿	2.36%	1.45%	38.00	14.30	54.19	16.75	4.90	2.42	2.59	0.24%	0.16%	0.44%	1.47%	2025-12-24
饲料	L2	25	0.44万亿	0.40万亿	70.95亿	2.62%	1.77%	30.49	22.84	47.47	27.00	2.72	2.33	1.61	0.28%	0.24%	0.52%	0.78%	2025-12-24

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

养殖业核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
牧原股份	14.70	11.85	3.71	1.91	19.85%	2.74	13.89	26.47%	2,629亿	20.24亿
温氏股份	11.99	13.70	2.69	1.06	12.39%	0.79	6.47	16.52%	1,107亿	5.57亿
新希望	86.52	37.93	1.69	0.40	2.96%	0.15	4.95	3.94%	410亿	1.45亿
正邦科技	146.62	—	2.70	3.58	0.07%	0.00	1.27	0.10%	317亿	6.65亿
圣农发展	28.08	13.55	1.85	1.09	10.63%	0.94	9.14	14.18%	203亿	1.57亿
立华股份	10.94	25.72	1.85	0.94	3.18%	0.35	10.77	4.24%	166亿	1.22亿
神农集团	21.22	21.81	2.90	2.61	9.18%	0.89	9.95	12.24%	146亿	4,277.69万
罗牛山	48.35	—	2.77	3.51	0.07%	0.00	3.67	0.09%	117亿	19.32亿
顺鑫农业	47.30	—	1.57	1.20	1.10%	0.10	9.41	1.47%	109亿	1.15亿
益生股份	18.62	39.91	2.23	2.99	0.73%	0.03	3.80	0.98%	94亿	7,507.60万
巨星农牧	16.66	23.59	2.90	1.42	3.30%	0.21	5.84	4.40%	86亿	9,495.49万
京基智农	10.55	18.37	1.78	1.26	7.00%	0.57	7.97	9.33%	75亿	2.63亿
新五丰	185.60	292.81	2.42	1.04	-0.44%	-0.01	2.39	-0.58%	73亿	5,545.14万
天邦食品	4.22	16.34	1.56	0.64	6.82%	0.12	1.77	9.09%	62亿	6,723.95万
仙坛股份	25.46	18.27	1.15	0.99	4.19%	0.22	5.29	5.59%	52亿	6,997.21万
益客食品	51.14	—	3.47	0.25	-17.80%	-0.64	3.29	-23.74%	51亿	6,809.27万
华英农业	158.18	—	5.51	1.08	-3.41%	-0.02	0.44	-4.55%	51亿	6,432.89万
福成股份	88.84	60.00	2.11	4.50	2.49%	0.07	2.66	3.31%	46亿	6,601.10万
东瑞股份	—	163.87	1.10	2.46	0.34%	0.04	13.18	0.45%	37亿	3,005.44万
晓鸣股份	80.07	15.18	4.38	3.70	21.68%	0.98	4.37	28.91%	36亿	7,580.43万

常见问题

罗牛山(000735.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 48.35 倍，PB 为 2.77 倍，PS 为 3.51 倍，PE TTM 处于历史第 50.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

罗牛山值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前50.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析罗牛山的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解罗牛山当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。