一汽解放估值是否合理？

PE58.03倍,历史64%分位,合理偏高水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位64%含义？

当前估值在历史中位置。64%时间低于当前,36%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

一汽解放(000800.SZ)估值分析：PE 58.03 (64%分位)值得投资吗？

在近1年内，一汽解放的滚动市盈率 (PE TTM)为 58.03，其历史估值水平合理（分位 64%）。同期估值范围在 23.92 (最低) 到 219.28 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

一汽解放 000800.SZ20251114焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	58.83	36.27	+22.56	+62.2%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	58.03	29.31	+28.72	+98.0%	—	合理
市净率 (PB)	1.39	3.22	-1.83	-56.8%	—	吸引
市销率 (PS)	0.63	1.20	-0.57	-47.7%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	58.83	99%	55.90	53.45 ~ 59.62	95%	55.58	49.87 ~ 63.98	76%	55.49	44.90 ~ 132.27	66%	55.50	8.31 ~ 132.27	66%	55.50	8.31 ~ 132.27	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	58.03	9%	72.93	56.01 ~ 219.28	33%	62.87	53.27 ~ 219.28	64%	54.93	23.92 ~ 219.28	60%	55.48	23.92 ~ 219.28	60%	55.48	23.92 ~ 219.28	合理
市净率 (PB)	1.39	99%	1.33	1.27 ~ 1.42	56%	1.37	1.27 ~ 1.73	28%	1.53	1.27 ~ 2.02	19%	1.59	1.27 ~ 2.02	19%	1.59	1.27 ~ 2.02	吸引
市销率 (PS)	0.63	99%	0.59	0.57 ~ 0.63	72%	0.61	0.57 ~ 0.71	55%	0.62	0.54 ~ 1.27	52%	0.62	0.33 ~ 1.27	52%	0.62	0.33 ~ 1.27	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
汽车	L1	308	5.68万亿	4.38万亿	942.70亿	3.49%	2.14%	47.19	25.01	53.05	26.44	8.88	3.06	4.13	0.48%	0.48%	0.79%	0.92%	2025-11-14
商用车	L2	14	0.35万亿	0.33万亿	42.97亿	2.01%	1.27%	29.31	20.28	36.27	20.47	3.22	2.33	1.20	0.57%	0.64%	0.79%	1.79%	2025-11-14
商用载货车	L3	13	0.38万亿	0.36万亿	45.83亿	1.45%	1.27%	43.93	25.02	35.20	24.94	2.74	1.89	1.93	0.54%	0.62%	0.85%	0.84%	2025-11-14

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

商用车核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
江铃汽车	10.98	15.07	1.50	0.44	6.64%	0.87	13.04	8.86%	169亿	5,962.85万
一汽解放	58.83	58.03	1.39	0.63	0.07%	0.00	5.31	0.15%	366亿	3.11亿
安凯客车	605.67	997.98	5.97	1.86	-1.01%	-0.01	0.91	-1.35%	51亿	9,296.25万
中国重汽	13.96	12.94	1.36	0.46	4.33%	0.57	13.22	8.67%	207亿	1.50亿
中通客车	27.83	20.98	2.25	1.21	6.37%	0.32	5.12	12.74%	69亿	2.54亿
中集车辆	17.68	22.20	1.32	0.91	4.30%	0.33	7.75	5.73%	192亿	4.05亿
东风股份	541.80	64.40	1.89	1.44	1.17%	0.05	4.18	2.34%	158亿	3.58亿
宇通客车	16.91	13.98	5.19	1.87	14.56%	0.87	5.95	29.11%	696亿	2.39亿
福田汽车	289.99	30.69	1.52	0.49	5.28%	0.10	1.91	10.57%	234亿	3.04亿
曙光股份	—	—	2.41	1.83	-11.44%	-0.21	1.75	-22.87%	27亿	8,475.54万
汉马科技	70.15	19.35	3.30	2.61	0.84%	0.02	2.08	1.67%	110亿	1.86亿
江淮汽车	—	—	10.53	2.48	-7.04%	-0.35	4.85	-14.08%	1,045亿	10.82亿
金龙汽车	73.82	35.43	3.59	0.51	3.63%	0.16	4.40	7.26%	116亿	7.31亿
动力新科	—	—	2.81	1.37	-8.94%	-0.22	2.31	-17.88%	89亿	4,134.94万

常见问题

一汽解放(000800.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 58.83 倍，PB 为 1.39 倍，PS 为 0.63 倍，PE TTM 处于历史第 64.00% 分位，估值相对高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

一汽解放值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前64.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析一汽解放的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解一汽解放当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。