四川九洲估值是否合理？

PE101.98倍,历史96%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位96%含义？

当前估值在历史中位置。96%时间低于当前,4%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

四川九洲(000801.SZ)估值分析：PE 101.98 (96%分位)值得投资吗？

在近1年内，四川九洲的滚动市盈率 (PE TTM)为 101.98，其历史估值水平偏高（分位 96%）。同期估值范围在 34.15 (最低) 到 122.41 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

四川九洲 000801.SZ20251219焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	90.43	73.15	+17.28	+23.6%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	101.98	80.32	+21.66	+27.0%	—	偏高
市净率 (PB)	6.18	4.33	+1.85	+42.6%	—	偏高
市销率 (PS)	4.21	10.81	-6.60	-61.1%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	90.43	83%	83.48	76.54 ~ 97.11	85%	82.97	65.24 ~ 102.55	91%	72.51	35.19 ~ 109.39	94%	53.94	31.52 ~ 109.39	94%	53.94	31.52 ~ 109.39	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	101.98	98%	88.85	77.94 ~ 105.22	94%	88.94	72.39 ~ 114.76	96%	78.00	34.15 ~ 122.41	97%	52.26	31.32 ~ 122.41	97%	52.26	31.32 ~ 122.41	偏高
市净率 (PB)	6.18	97%	5.57	5.01 ~ 6.38	94%	5.43	4.39 ~ 6.90	96%	4.82	2.40 ~ 7.36	97%	3.51	2.19 ~ 7.36	97%	3.51	2.19 ~ 7.36	偏高
市销率 (PS)	4.21	83%	3.88	3.56 ~ 4.52	75%	3.91	3.37 ~ 5.36	85%	3.65	1.79 ~ 5.72	90%	2.66	1.61 ~ 5.72	90%	2.66	1.61 ~ 5.72	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
国防军工	L1	137	3.12万亿	2.73万亿	1,194.90亿	5.33%	4.39%	80.52	50.01	77.46	53.34	5.19	4.15	14.82	0.67%	0.60%	0.77%	0.55%	2025-12-19
家用电器	L1	116	2.72万亿	2.42万亿	413.08亿	2.68%	1.71%	39.37	16.41	42.03	18.00	4.60	2.89	255.76	0.40%	0.38%	0.62%	1.66%	2025-12-19
航空装备Ⅱ	L2	52	1.24万亿	1.16万亿	330.45亿	4.19%	2.84%	80.32	58.10	73.15	53.48	4.33	3.64	10.81	0.77%	0.67%	0.75%	0.68%	2025-12-19

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

航空装备Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中航沈飞	46.22	53.40	7.19	3.66	7.00%	0.50	7.70	9.33%	1,569亿	10.46亿
光启技术	172.01	155.60	11.75	71.99	6.56%	0.28	4.43	8.74%	1,121亿	11.26亿
航发动力	121.40	431.40	2.62	2.18	0.27%	0.04	14.93	0.36%	1,044亿	24.10亿
中航光电	21.56	28.05	3.04	3.50	7.34%	0.85	11.21	9.78%	723亿	11.23亿
中航西飞	67.37	64.31	3.16	1.60	4.63%	0.36	7.84	6.18%	689亿	8.32亿
中航机载	61.00	76.72	1.66	2.66	2.61%	0.20	7.92	3.48%	635亿	11.80亿
菲利华	148.23	112.69	10.23	26.74	7.69%	0.64	8.71	10.25%	466亿	25.62亿
西部超导	57.77	54.63	6.69	10.03	9.55%	1.00	10.64	12.74%	463亿	17.78亿
中无人机	—	498.44	5.46	45.59	0.59%	0.05	8.48	0.79%	312亿	1.83亿
中航高科	27.06	29.79	4.18	6.15	11.09%	0.58	5.35	14.79%	312亿	8.47亿
中直股份	52.30	50.89	1.69	0.98	2.23%	0.45	21.04	2.97%	291亿	2.60亿
中航重机	44.43	117.14	2.00	2.74	4.37%	0.39	9.03	5.82%	284亿	20.33亿
航发控制	36.48	52.40	2.18	4.99	3.22%	0.30	9.53	4.30%	274亿	12.07亿
光威复材	34.24	46.91	4.60	10.36	7.52%	0.50	6.64	10.02%	254亿	5.39亿
航材股份	43.17	46.01	2.41	8.55	3.83%	0.89	23.39	5.11%	251亿	3.65亿
航天彩虹	265.17	265.48	2.93	9.11	0.08%	0.01	8.06	0.10%	234亿	8.54亿
佳驰科技	44.49	51.65	6.96	24.05	7.63%	0.62	8.27	10.17%	230亿	7,143.44万
洪都航空	569.87	606.10	4.17	4.26	0.22%	0.02	7.48	0.30%	224亿	1.90亿
华秦科技	45.44	54.14	4.04	16.51	5.26%	0.89	17.09	7.02%	188亿	1.10亿
四川九洲	90.43	101.98	6.18	4.21	3.26%	0.10	2.88	4.35%	176亿	7.02亿

常见问题

四川九洲(000801.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 90.43 倍，PB 为 6.18 倍，PS 为 4.21 倍，PE TTM 处于历史第 96.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

四川九洲值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前96.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析四川九洲的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解四川九洲当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。