岳阳兴长估值是否合理？

PE0.00倍,历史0%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位50%含义？

当前估值在历史中位置。50%时间低于当前,50%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

岳阳兴长(000819.SZ)估值分析及趋势图

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

岳阳兴长 000819.SZ20251117焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	113.68	77.25	+36.43	+47.2%	—	偏高
市净率 (PB)	3.38	3.10	+0.28	+9.1%	—	偏高
市销率 (PS)	1.88	2.11	-0.23	-10.8%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	113.68	95%	98.01	82.99 ~ 118.47	98%	85.94	55.45 ~ 118.47	99%	68.69	48.98 ~ 118.47	96%	72.70	48.98 ~ 127.06	96%	72.70	48.98 ~ 127.06	偏高
市净率 (PB)	3.38	95%	2.94	2.41 ~ 3.56	96%	2.85	2.30 ~ 3.56	86%	2.85	2.30 ~ 5.60	57%	3.05	2.30 ~ 8.46	57%	3.05	2.30 ~ 8.46	偏高
市销率 (PS)	1.88	95%	1.62	1.37 ~ 1.96	61%	1.74	1.30 ~ 2.50	63%	1.81	1.30 ~ 2.50	56%	1.84	1.30 ~ 4.15	56%	1.84	1.30 ~ 4.15	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
基础化工	L1	601	8.35万亿	7.53万亿	2,363.98亿	4.11%	3.16%	49.27	24.51	54.61	24.99	4.65	2.53	4.53	0.75%	0.70%	0.90%	1.00%	2025-11-17
石油石化	L1	51	4.82万亿	3.10万亿	184.12亿	3.98%	0.60%	54.39	13.21	60.15	12.07	6.38	2.22	2.83	0.94%	0.90%	0.90%	1.18%	2025-11-17
炼化及贸易	L2	33	3.14万亿	2.76万亿	107.50亿	2.97%	0.39%	58.11	13.96	77.25	12.86	3.10	2.24	2.11	0.97%	0.88%	0.85%	0.69%	2025-11-17

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

炼化及贸易核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中国石油	10.97	11.40	1.16	0.61	5.47%	0.46	8.50	10.94%	2万亿	13.11亿
中国石化	13.92	19.43	0.84	0.23	2.61%	0.18	6.82	5.22%	7,004亿	11.15亿
恒力石化	20.38	20.62	2.22	0.61	4.82%	0.43	8.98	9.64%	1,435亿	9.75亿
荣盛石化	150.29	147.89	2.49	0.33	1.38%	0.06	4.29	2.76%	1,089亿	6.49亿
东方盛虹	—	—	2.04	0.49	1.13%	0.06	5.09	2.25%	681亿	3.06亿
卫星化学	9.71	9.61	1.84	1.29	12.05%	1.11	9.51	16.07%	590亿	9.38亿
桐昆股份	31.89	21.98	1.01	0.38	2.96%	0.46	15.66	5.91%	383亿	7.15亿
广汇能源	11.70	17.58	1.45	0.95	3.37%	0.13	3.65	6.73%	346亿	3.34亿
上海石化	95.93	—	1.25	0.35	-1.75%	—	2.30	-2.33%	304亿	1.57亿
恒逸石化	116.42	116.33	1.17	0.22	0.92%	0.07	6.40	1.84%	272亿	3.85亿
齐翔腾达	460.35	—	1.28	0.58	0.20%	0.01	4.06	0.40%	146亿	1.60亿
东华能源	30.32	34.70	1.21	0.44	0.60%	0.04	7.05	1.20%	135亿	9,216.73万
华锦股份	—	—	0.87	0.25	-9.01%	-0.62	6.55	-18.02%	88亿	1.43亿
恒通股份	49.69	33.17	1.97	3.85	4.55%	0.25	5.51	6.07%	77亿	1.55亿
岳阳兴长	113.68	—	3.38	1.88	-1.37%	-0.08	5.79	-2.75%	72亿	1.63亿
万邦达	197.15	126.43	1.36	2.57	0.44%	0.03	6.19	0.87%	70亿	1.68亿
统一股份	210.63	122.54	13.78	2.86	7.39%	0.18	2.42	14.78%	66亿	13.21亿
广聚能源	65.62	104.79	2.28	3.22	0.33%	0.02	5.25	0.67%	64亿	1.06亿
和顺石油	181.09	667.25	3.21	1.89	0.85%	0.08	9.46	1.70%	53亿	2,759.24万
渤海化学	—	—	3.89	0.97	-22.61%	-0.32	1.27	-45.22%	46亿	6,967.10万

常见问题

岳阳兴长(000819.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 113.68 倍，PB 为 3.38 倍，PS 为 1.88 倍，PE TTM 处于历史第 50.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

岳阳兴长值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前50.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析岳阳兴长的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解岳阳兴长当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。