太钢不锈估值是否合理？

PE200.33倍,历史100%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位100%含义？

当前估值在历史中位置。100%时间低于当前,0%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

太钢不锈(000825.SZ)估值分析：PE 200.33 (100%分位)值得投资吗？

在近1年内，太钢不锈的滚动市盈率 (PE TTM)为 200.33，其历史估值水平偏高（分位 100%）。同期估值范围在 159.22 (最低) 到 200.33 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

太钢不锈 000825.SZ20251219焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
滚动市盈率 (PE TTM)基准	200.33	23.07	+177.26	+768.2%	—	偏高
市净率 (PB)	0.85	2.03	-1.18	-58.0%	—	偏高
市销率 (PS)	0.28	1.48	-1.20	-81.1%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
滚动市盈率 (PE TTM)基准	200.33	100%	174.53	159.22 ~ 200.33	100%	0.00	0.00 ~ 200.33	100%	0.00	0.00 ~ 200.33	100%	0.00	0.00 ~ 200.33	100%	0.00	0.00 ~ 200.33	偏高
市净率 (PB)	0.85	100%	0.72	0.61 ~ 0.85	100%	0.65	0.55 ~ 0.85	100%	0.63	0.49 ~ 0.85	100%	0.65	0.49 ~ 0.85	100%	0.65	0.49 ~ 0.85	偏高
市销率 (PS)	0.28	100%	0.23	0.20 ~ 0.28	100%	0.21	0.17 ~ 0.28	100%	0.21	0.16 ~ 0.28	100%	0.22	0.16 ~ 0.28	100%	0.22	0.16 ~ 0.28	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
钢铁	L1	64	1.31万亿	1.19万亿	167.31亿	2.26%	1.41%	32.32	21.84	42.38	23.95	2.25	1.41	4.89	0.66%	0.39%	0.78%	1.49%	2025-12-19
特钢Ⅱ	L2	14	0.24万亿	0.23万亿	46.19亿	2.82%	2.04%	23.07	17.19	36.20	19.64	2.03	1.90	1.48	0.79%	0.71%	0.86%	2.36%	2025-12-19

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

特钢Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中信特钢	15.42	14.06	1.95	0.72	10.44%	0.86	8.23	13.92%	790亿	2.13亿
太钢不锈	—	200.33	0.85	0.28	1.73%	0.10	5.82	2.31%	283亿	10.41亿
沙钢股份	76.37	43.07	1.90	0.86	3.56%	0.11	3.00	4.75%	124亿	1.28亿
久立特材	17.49	15.27	3.20	2.39	15.74%	1.33	8.35	20.98%	261亿	4.67亿
金洲管道	21.58	25.24	1.27	0.94	2.71%	0.18	6.57	3.62%	43亿	1.98亿
常宝股份	11.43	11.79	1.23	1.27	6.80%	0.44	6.56	9.06%	73亿	3.56亿
永兴材料	25.08	43.31	2.12	3.24	4.27%	1.01	23.23	5.70%	262亿	10.36亿
盛德鑫泰	16.36	20.02	3.38	1.39	14.13%	1.38	9.94	18.84%	37亿	3,096.13万
翔楼新材	34.74	32.74	4.43	4.84	8.93%	1.35	15.02	11.91%	72亿	5,855.85万
西宁特钢	—	—	2.29	1.61	-13.07%	-0.17	1.24	-17.43%	92亿	9,732.47万
抚顺特钢	97.65	—	1.89	1.29	-9.07%	-0.28	2.92	-12.10%	109亿	2.93亿
方大特钢	54.41	15.91	1.35	0.63	8.17%	0.34	4.33	10.89%	135亿	1.00亿
甬金股份	8.32	9.98	1.17	0.16	7.76%	1.23	15.64	10.35%	67亿	4.32亿
广大特材	55.54	22.41	1.33	1.59	5.91%	1.09	17.06	7.89%	64亿	1.68亿

常见问题

太钢不锈(000825.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 0.00 倍，PB 为 0.85 倍，PS 为 0.28 倍，PE TTM 处于历史第 100.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

太钢不锈值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前100.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析太钢不锈的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解太钢不锈当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。