在近1年内，张裕A的滚动市盈率 (PE TTM)为 53.79，其历史估值水平偏高（分位 93%）。 同期估值范围在 31.72 (最低) 到 56.34 (最高) 之间。
价格对比沪深300
本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。
估值对比分析
对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）
| 估值指标 | 个股估值 | 行业均值 | 绝对差异 | 相对偏离 | 同业分位 | 估值水平 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 市盈率 (PE) | 47.37 | 44.01 | +3.36 | +7.6% | — | 偏高 |
| 滚动市盈率 (PE TTM)基准 | 53.79 | 43.38 | +10.41 | +24.0% | — | 偏高 |
| 市净率 (PB) | 1.38 | 5.38 | -4.00 | -74.3% | — | 吸引 |
| 市销率 (PS) | 4.41 | 7.75 | -3.34 | -43.1% | — | 偏高 |
历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）
| 估值指标 | 个股估值 | 6M | 1Y | 2Y | 3Y | 5Y | 估值水平 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | |||
| 市盈率 (PE) | 47.37 | 47.99 | 45.98 ~ 52.98 | 46.79 | 25.66 ~ 52.98 | 35.21 | 25.57 ~ 52.98 | 41.06 | 25.57 ~ 53.37 | 41.06 | 25.57 ~ 53.37 | 偏高 | |||||
| 滚动市盈率 (PE TTM)基准 | 53.79 | 49.91 | 45.93 ~ 56.34 | 47.78 | 41.17 ~ 56.34 | 43.86 | 31.72 ~ 56.34 | 44.22 | 31.72 ~ 56.34 | 44.22 | 31.72 ~ 56.34 | 偏高 | |||||
| 市净率 (PB) | 1.38 | 1.39 | 1.31 ~ 1.50 | 1.41 | 1.31 ~ 1.64 | 1.43 | 1.29 ~ 1.89 | 1.53 | 1.29 ~ 2.15 | 1.53 | 1.29 ~ 2.15 | 吸引 | |||||
| 市销率 (PS) | 4.41 | 4.47 | 4.28 ~ 4.93 | 4.36 | 3.12 ~ 4.93 | 4.00 | 3.11 ~ 5.18 | 4.44 | 3.11 ~ 5.84 | 4.44 | 3.11 ~ 5.84 | 偏高 | |||||
行业聚合对比
数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。
| 行业名称 | 层级 | 样本数 | 总市值 | 流通市值 | 成交额 | 换手(等权) | 换手(加权) | PE_TTM(等权) | PE_TTM(加权) | PE(等权) | PE(加权) | PB(等权) | PB中位 | PS(等权) | >MA20 | >MA60 | >MA250 | 股息率中位 | 更新 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | L1 | 156 | 4.96万亿 | 4.80万亿 | 336.28亿 | 2.18% | 0.70% | 42.61 | 20.54 | 43.19 | 20.28 | 4.00 | 2.82 | 5.58 | 0.60% | 0.44% | 0.63% | 1.91% | 2025-11-06 |
| 非白酒 | L2 | 17 | 0.25万亿 | 0.20万亿 | 16.28亿 | 1.24% | 0.83% | 43.38 | 24.27 | 44.01 | 26.36 | 5.38 | 2.84 | 7.75 | 0.53% | 0.41% | 0.59% | 1.63% | 2025-11-06 |
| 其他酒类 | L3 | 11 | 0.08万亿 | 0.07万亿 | 10.03亿 | 1.37% | 1.42% | 66.76 | 45.02 | 57.49 | 43.27 | 5.71 | 2.82 | 9.79 | 0.55% | 0.45% | 0.64% | 0.87% | 2025-11-06 |
估值通道
非白酒 核心指标对比表（取市值排名前20名）
| 股票名称 | 估值指标 | 盈利能力 | 市场表现 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PE | PE TTM基准 | PB | PS | ROE | EPS | BPS | 年化ROE | 总市值 | 日成交额 | |
| 燕京啤酒 | 31.18 | 21.40 | 2.08 | 2.24 | 11.62% | 0.63 | 5.62 | 15.49% | 329亿 | 1.78亿 |
| ST西发 | 117.10 | 20.85 | 4.99 | 7.28 | 10.75% | 0.10 | 1.31 | 21.49% | 31亿 | 4,092.93万 |
| 张裕A | 47.37 | 53.79 | 1.38 | 4.41 | 1.78% | 0.28 | 15.56 | 2.37% | 145亿 | 3,311.30万 |
| *ST兰黄 | — | — | 3.49 | 7.76 | -2.49% | -0.06 | 2.53 | -4.98% | 16亿 | 2,252.76万 |
| 珠江啤酒 | 25.51 | 21.81 | 1.87 | 3.61 | 8.75% | 0.43 | 5.01 | 11.66% | 207亿 | 6,847.62万 |
| 百润股份 | 35.34 | 36.62 | 5.35 | 8.34 | 8.23% | 0.38 | 4.37 | 16.47% | 254亿 | 2.76亿 |
| 古越龙山 | 42.75 | 42.70 | 1.51 | 4.54 | 1.54% | 0.10 | 6.43 | 3.07% | 88亿 | 8,528.19万 |
| 中信尼雅 | 528.27 | 539.74 | 4.95 | 39.68 | 0.05% | 0.00 | 1.15 | 0.10% | 64亿 | 2,576.27万 |
| 重庆啤酒 | 23.11 | 25.16 | 12.86 | 1.76 | 61.70% | 1.79 | 3.34 | 123.41% | 258亿 | 8,031.12万 |
| *ST椰岛 | — | — | 30.34 | 17.57 | -15.69% | -0.04 | 0.21 | -31.38% | 31亿 | 4,430.23万 |
| ST通葡 | — | — | 5.67 | 1.71 | -8.36% | -0.05 | 0.63 | -16.72% | 15亿 | 2,624.69万 |
| 莫高股份 | — | — | 2.73 | 6.32 | -4.01% | -0.10 | 2.42 | -8.03% | 21亿 | 3,317.48万 |
| 惠泉啤酒 | 45.04 | 34.88 | 2.12 | 4.51 | 7.37% | 0.39 | 5.50 | 9.83% | 29亿 | 6,840.58万 |
| 青岛啤酒 | 20.46 | 19.20 | 2.84 | 2.77 | 13.23% | 2.86 | 21.96 | 26.46% | 889亿 | 2.02亿 |
| 金枫酒业 | 670.01 | 149.42 | 2.01 | 6.68 | -0.36% | -0.01 | 2.93 | -0.73% | 39亿 | 4,650.39万 |
| 会稽山 | 52.25 | 51.30 | 2.82 | 6.28 | 2.56% | 0.20 | 7.54 | 5.13% | 103亿 | 3.64亿 |
| 威龙股份 | 233.98 | — | 4.39 | 5.39 | -0.43% | -0.01 | 1.68 | -0.86% | 24亿 | 3,283.82万 |
常见问题
张裕A(000869.SZ)的估值是否合理？
当前 PE 为 47.37 倍，PB 为 1.38 倍，PS 为 4.41 倍，PE TTM 处于历史第 93.00% 分位，估值极度高估。 从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。 估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。
什么是 PE TTM？
PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。
历史分位数的意义是什么？
分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。
张裕A值得投资吗？
需综合考虑：①估值水平（当前93.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。
如何使用估值通道图？
通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。
PE、PB、PS 有什么区别？
PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。
如何分析张裕A的估值？
查看当前估值指标
关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解张裕A当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。
分析历史分位数
观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。
对比行业/基准
将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。
查看估值通道图
通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。
综合财务质量指标
评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。
评估投资风险与机会
结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。