中国铁物估值是否合理？

PE33.29倍,历史68%分位,合理偏高水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位68%含义？

当前估值在历史中位置。68%时间低于当前,32%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

中国铁物(000927.SZ)估值分析：PE 33.29 (68%分位)值得投资吗？

在近1年内，中国铁物的滚动市盈率 (PE TTM)为 33.29，其历史估值水平合理（分位 68%）。同期估值范围在 22.91 (最低) 到 37.84 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

中国铁物 000927.SZ20251231焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	34.40	47.04	-12.64	-26.9%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	33.29	30.33	+2.96	+9.8%	—	合理
市净率 (PB)	1.64	5.06	-3.42	-67.6%	—	吸引
市销率 (PS)	0.41	1.63	-1.22	-74.8%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	34.40	15%	35.39	33.74 ~ 37.43	56%	34.27	26.06 ~ 37.43	78%	28.13	20.16 ~ 37.43	85%	26.28	17.15 ~ 37.43	85%	26.28	17.15 ~ 37.43	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	33.29	38%	33.68	31.40 ~ 36.15	61%	33.04	30.31 ~ 36.15	70%	32.20	22.91 ~ 37.84	80%	27.44	20.21 ~ 37.84	80%	27.44	20.21 ~ 37.84	合理
市净率 (PB)	1.64	11%	1.72	1.61 ~ 1.84	27%	1.67	1.49 ~ 1.84	24%	1.70	1.49 ~ 1.95	16%	1.78	1.49 ~ 2.39	16%	1.78	1.49 ~ 2.39	吸引
市销率 (PS)	0.41	15%	0.43	0.41 ~ 0.45	56%	0.41	0.33 ~ 0.45	78%	0.36	0.26 ~ 0.45	85%	0.33	0.26 ~ 0.45	85%	0.33	0.26 ~ 0.45	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
机械设备	L1	601	7.46万亿	6.39万亿	2,319.90亿	4.22%	3.65%	58.23	29.07	61.14	30.23	5.50	3.42	7.10	0.73%	0.55%	0.80%	0.81%	2025-12-31
汽车	L1	297	5.72万亿	4.42万亿	1,287.03亿	4.12%	2.92%	49.22	25.66	54.83	27.17	8.88	3.17	4.35	0.67%	0.57%	0.74%	0.86%	2025-12-31
乘用车	L2	9	1.75万亿	1.07万亿	107.40亿	1.75%	1.00%	30.33	24.08	47.04	24.39	5.06	2.25	1.63	0.44%	0.33%	0.33%	1.06%	2025-12-31

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

乘用车核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中国中车	15.80	12.96	1.17	0.79	5.89%	0.35	5.92	7.85%	1,957亿	3.83亿
时代电气	18.81	17.76	1.72	2.80	6.58%	1.98	30.27	8.78%	696亿	2.85亿
中国通号	16.58	16.94	1.26	1.78	4.73%	0.22	4.35	6.31%	579亿	1.17亿
内蒙一机	57.24	54.77	2.41	2.92	3.29%	0.23	6.97	4.39%	286亿	7.09亿
中铁工业	10.27	12.58	0.73	0.63	3.68%	0.42	11.17	4.91%	182亿	7,154.45万
中国铁物	34.40	33.29	1.64	0.41	4.78%	0.07	1.59	6.37%	158亿	1.05亿
时代新材	27.78	21.74	1.61	0.62	6.20%	0.50	8.30	8.26%	124亿	1.34亿
今创集团	39.98	23.93	2.20	2.68	9.03%	0.63	7.14	12.04%	121亿	2.02亿
神州高铁	—	—	2.64	3.72	-2.93%	-0.03	1.08	-3.90%	77亿	9,744.54万
必得科技	193.24	97.53	7.19	15.54	4.91%	0.27	5.56	6.55%	75亿	4,519.40万
永贵电器	55.74	72.78	2.81	3.47	2.87%	0.18	6.43	3.83%	70亿	2.01亿
金鹰重工	31.90	28.81	2.22	1.97	4.65%	—	5.14	6.19%	61亿	3,155.10万
众合科技	249.33	92.93	1.84	3.00	-1.38%	-0.07	4.88	-1.84%	61亿	4.40亿
康尼机电	16.83	16.24	1.49	1.49	6.61%	0.29	4.60	8.82%	59亿	3,444.29万
沃顿科技	29.77	24.33	3.01	3.37	10.13%	0.41	4.20	13.51%	59亿	3,574.97万
晋西车轴	250.27	147.40	1.77	4.40	0.68%	0.02	2.71	0.90%	58亿	3,916.92万
雷尔伟	73.33	74.92	4.94	13.47	4.38%	0.20	4.57	5.83%	49亿	2.18亿
哈铁科技	36.88	35.16	1.36	4.19	1.66%	0.12	7.09	2.21%	46亿	1,027.58万
铁科轨道	21.60	27.47	1.61	3.28	3.17%	0.43	13.61	4.22%	46亿	2,446.42万
北方股份	24.73	17.57	2.51	1.52	10.69%	1.07	10.36	14.25%	44亿	1.08亿

常见问题

中国铁物(000927.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 34.40 倍，PB 为 1.64 倍，PS 为 0.41 倍，PE TTM 处于历史第 68.00% 分位，估值相对高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

中国铁物值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前68.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析中国铁物的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解中国铁物当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。