越秀资本估值是否合理？

PE11.32倍,历史6%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位6%含义？

当前估值在历史中位置。6%时间低于当前,94%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

越秀资本(000987.SZ)估值分析：PE 11.32 (6%分位)值得投资吗？

在近1年内，越秀资本的滚动市盈率 (PE TTM)为 11.32，其历史估值水平偏低（分位 6%）。同期估值范围在 9.94 (最低) 到 22.02 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

越秀资本 000987.SZ20251031焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	17.69	60.51	-42.82	-70.8%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	11.32	57.07	-45.75	-80.2%	—	吸引
市净率 (PB)	1.28	3.64	-2.36	-64.8%	—	偏高
市销率 (PS)	4.51	5.29	-0.78	-14.8%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	17.69	89%	16.29	13.78 ~ 18.39	93%	15.08	12.82 ~ 18.89	96%	13.43	9.98 ~ 18.89	98%	13.34	9.98 ~ 18.89	98%	13.34	9.98 ~ 18.89	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	11.32	1%	13.85	11.32 ~ 16.45	0%	15.46	11.32 ~ 22.02	6%	13.18	9.94 ~ 22.02	6%	13.04	9.94 ~ 22.02	6%	13.04	9.94 ~ 22.02	吸引
市净率 (PB)	1.28	69%	1.23	1.03 ~ 1.37	74%	1.21	0.98 ~ 1.55	87%	1.10	0.84 ~ 1.55	85%	1.16	0.84 ~ 1.55	85%	1.16	0.84 ~ 1.55	偏高
市销率 (PS)	4.51	89%	4.15	3.51 ~ 4.69	92%	3.86	3.26 ~ 4.85	96%	3.72	2.56 ~ 4.85	76%	4.13	2.56 ~ 5.40	76%	4.13	2.56 ~ 5.40	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
商贸零售	L1	158	1.94万亿	1.72万亿	484.23亿	3.21%	2.82%	59.84	27.49	63.70	28.71	5.30	2.20	5.63	0.58%	0.47%	0.71%	1.15%	2025-10-31
非银金融	L1	89	8.04万亿	6.29万亿	773.56亿	2.19%	1.22%	32.94	11.12	39.85	14.70	2.52	1.49	434.16	0.47%	0.43%	0.85%	1.26%	2025-10-31
一般零售	L2	73	0.83万亿	0.74万亿	168.44亿	2.43%	2.27%	57.07	28.85	60.51	29.38	3.64	1.60	5.29	0.47%	0.34%	0.59%	1.11%	2025-10-31

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

一般零售核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
小商品城	32.88	24.05	4.56	6.42	16.20%	0.63	4.05	21.60%	1,011亿	11.10亿
海南机场	122.85	181.70	2.39	12.89	0.54%	0.01	2.06	1.09%	563亿	13.85亿
芒果超媒	40.28	58.73	2.37	3.90	4.45%	0.54	12.38	5.93%	550亿	8.12亿
供销大集	—	—	3.07	33.99	0.03%	0.00	0.85	0.07%	484亿	17.48亿
永辉超市	—	—	11.48	0.63	-5.59%	-0.03	0.46	-11.18%	424亿	4.22亿
越秀资本	17.69	11.32	1.28	4.51	4.94%	—	6.12	9.88%	406亿	4.42亿
豫园股份	172.78	—	0.63	0.46	0.18%	0.02	9.00	0.36%	216亿	1.78亿
浙江东日	148.82	138.92	7.89	27.75	2.83%	0.16	5.81	5.67%	200亿	2.35亿
居然智家	23.39	41.29	0.87	1.39	1.61%	0.05	3.30	3.22%	180亿	1.79亿
农产品	44.18	50.70	2.02	3.02	3.00%	0.11	3.76	6.00%	170亿	1.28亿
创新新材	16.73	18.19	1.51	0.21	3.28%	—	2.64	6.56%	169亿	2.74亿
王府井	60.43	—	0.83	1.43	0.41%	0.07	17.41	0.83%	162亿	8.11亿
百联股份	10.28	66.36	0.81	0.58	1.58%	0.18	11.24	3.15%	161亿	1.64亿
步步高	11.63	—	1.72	4.11	2.50%	0.07	3.03	5.01%	141亿	4.49亿
深赛格	324.51	132.03	5.85	7.12	2.34%	0.04	1.65	4.68%	122亿	2.73亿
美凯龙	—	—	0.28	1.54	-4.18%	-0.44	10.20	-8.36%	121亿	3,356.04万
重庆百货	9.17	8.72	1.53	0.70	10.23%	1.76	17.37	20.47%	121亿	7,548.31万
国光连锁	4,289.51	1,917.57	9.71	4.26	1.00%	0.02	2.35	1.33%	115亿	8.99亿
金开新能	13.88	18.05	1.15	3.09	4.67%	0.22	4.78	9.33%	111亿	4.51亿
国际医学	—	—	3.22	2.23	-4.62%	-0.07	1.55	-9.24%	107亿	6,211.59万

常见问题

越秀资本(000987.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 17.69 倍，PB 为 1.28 倍，PS 为 4.51 倍，PE TTM 处于历史第 6.00% 分位，估值极度低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

越秀资本值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前6.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析越秀资本的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解越秀资本当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。