在近1年内，招商蛇口的滚动市盈率 (PE TTM)为 20.00，其历史估值水平偏高（分位 72%）。 同期估值范围在 10.91 (最低) 到 22.87 (最高) 之间。
价格对比沪深300
本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。
估值对比分析
对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）
| 估值指标 | 个股估值 | 行业均值 | 绝对差异 | 相对偏离 | 同业分位 | 估值水平 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 市盈率 (PE) | 19.49 | 57.45 | -37.96 | -66.1% | — | 合理 |
| 滚动市盈率 (PE TTM)基准 | 20.00 | 49.73 | -29.73 | -59.8% | — | 偏高 |
| 市净率 (PB) | 0.80 | 5.43 | -4.63 | -85.3% | — | 吸引 |
| 市销率 (PS) | 0.44 | 6.79 | -6.35 | -93.5% | — | 吸引 |
历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）
| 估值指标 | 个股估值 | 6M | 1Y | 2Y | 3Y | 5Y | 估值水平 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | |||
| 市盈率 (PE) | 19.49 | 20.74 | 19.09 ~ 23.04 | 20.15 | 13.33 ~ 23.04 | 18.22 | 10.91 ~ 23.65 | 19.43 | 9.42 ~ 28.97 | 19.43 | 9.42 ~ 28.97 | 合理 | |||||
| 滚动市盈率 (PE TTM)基准 | 20.00 | 20.54 | 18.57 ~ 22.87 | 20.01 | 16.36 ~ 22.87 | 18.06 | 10.91 ~ 22.87 | 18.99 | 10.91 ~ 27.61 | 18.99 | 10.91 ~ 27.61 | 偏高 | |||||
| 市净率 (PB) | 0.80 | 0.85 | 0.78 ~ 0.95 | 0.87 | 0.78 ~ 1.06 | 0.87 | 0.70 ~ 1.18 | 0.91 | 0.70 ~ 1.50 | 0.91 | 0.70 ~ 1.50 | 吸引 | |||||
| 市销率 (PS) | 0.44 | 0.47 | 0.43 ~ 0.52 | 0.48 | 0.43 ~ 0.59 | 0.48 | 0.39 ~ 0.66 | 0.51 | 0.39 ~ 0.77 | 0.51 | 0.39 ~ 0.77 | 吸引 | |||||
行业聚合对比
数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。
| 行业名称 | 层级 | 样本数 | 总市值 | 流通市值 | 成交额 | 换手(等权) | 换手(加权) | PE_TTM(等权) | PE_TTM(加权) | PE(等权) | PE(加权) | PB(等权) | PB中位 | PS(等权) | >MA20 | >MA60 | >MA250 | 股息率中位 | 更新 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 房地产 | L1 | 175 | 1.99万亿 | 1.87万亿 | 545.95亿 | 3.06% | 2.92% | 49.19 | 25.15 | 56.26 | 24.10 | 5.37 | 1.74 | 6.71 | 0.14% | 0.19% | 0.55% | 1.24% | 2025-12-16 |
| 房地产开发 | L2 | 171 | 1.96万亿 | 1.84万亿 | 540.88亿 | 3.07% | 2.94% | 49.73 | 25.24 | 57.45 | 24.37 | 5.43 | 1.68 | 6.79 | 0.15% | 0.19% | 0.55% | 1.12% | 2025-12-16 |
| 住宅开发 | L3 | 160 | 1.77万亿 | 1.67万亿 | 509.67亿 | 3.18% | 3.05% | 52.34 | 25.29 | 58.53 | 23.86 | 5.68 | 1.77 | 6.81 | 0.14% | 0.19% | 0.54% | 0.93% | 2025-12-16 |
估值通道
房地产开发 核心指标对比表（取市值排名前20名）
| 股票名称 | 估值指标 | 盈利能力 | 市场表现 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PE | PE TTM基准 | PB | PS | ROE | EPS | BPS | 年化ROE | 总市值 | 日成交额 | |
| 招商蛇口 | 19.49 | 20.00 | 0.80 | 0.44 | 2.31% | 0.25 | 10.95 | 3.08% | 787亿 | 3.35亿 |
| 保利发展 | 15.03 | — | 0.39 | 0.24 | 0.98% | 0.16 | 16.12 | 1.30% | 752亿 | 7.90亿 |
| 山金国际 | 30.26 | 22.63 | 4.56 | 4.84 | 17.95% | 0.89 | 5.19 | 23.93% | 658亿 | 9.16亿 |
| 万科A | — | — | 0.34 | 0.17 | -14.81% | -2.36 | 14.73 | -19.74% | 593亿 | 13.69亿 |
| 张江高科 | 60.22 | 54.38 | 4.47 | 29.83 | 4.05% | 0.38 | 8.62 | 5.40% | 592亿 | 21.22亿 |
| 海南机场 | 115.87 | 171.38 | 2.26 | 12.16 | 0.27% | 0.01 | 2.06 | 0.36% | 531亿 | 7.03亿 |
| 北汽蓝谷 | — | — | 22.01 | 3.16 | -90.18% | -0.61 | 0.37 | -120.24% | 459亿 | 29.52亿 |
| 闻泰科技 | — | — | 1.35 | 0.62 | 4.33% | 1.22 | 27.28 | 5.78% | 459亿 | 12.60亿 |
| 陆家嘴 | 26.44 | 26.31 | 1.60 | 2.72 | 4.25% | 0.21 | 5.03 | 5.67% | 399亿 | 7,594.53万 |
| 雅戈尔 | 12.71 | 13.51 | 0.83 | 2.48 | 5.59% | 0.51 | 9.26 | 7.46% | 352亿 | 2.36亿 |
| 永泰能源 | 21.95 | 116.31 | 0.73 | 1.21 | 0.42% | 0.01 | 2.16 | 0.56% | 343亿 | 10.28亿 |
| 衢州发展 | 32.42 | — | 0.79 | 2.00 | 1.30% | 0.06 | 4.89 | 1.73% | 329亿 | 3.09亿 |
| 湘财股份 | 290.72 | 78.30 | 2.60 | 72.50 | 3.67% | 0.15 | 4.27 | 4.90% | 317亿 | 2.90亿 |
| 新城控股 | 42.15 | 116.71 | 0.51 | 0.36 | 1.59% | 0.43 | 27.43 | 2.12% | 317亿 | 2.12亿 |
| 滨江集团 | 12.37 | 9.52 | 1.06 | 0.46 | 8.37% | 0.77 | 9.55 | 11.16% | 315亿 | 2.78亿 |
| 山子高科 | — | — | 18.23 | 6.18 | 30.63% | 0.04 | 0.17 | 40.84% | 307亿 | 8.74亿 |
| 平潭发展 | — | — | 15.47 | 18.98 | 1.64% | 0.02 | 0.99 | 2.19% | 297亿 | 76.81亿 |
| 上海临港 | 25.67 | 17.81 | 1.44 | 2.54 | 5.70% | 0.44 | 7.76 | 7.60% | 282亿 | 3.15亿 |
| 爱旭股份 | — | — | 4.15 | 2.41 | -10.62% | -0.29 | 3.06 | -14.16% | 268亿 | 2.76亿 |
| *ST新潮 | 12.76 | 15.15 | 1.10 | 3.11 | 5.80% | 0.20 | 3.46 | 7.74% | 260亿 | 3,979.53万 |
常见问题
招商蛇口(001979.SZ)的估值是否合理？
当前 PE 为 19.49 倍，PB 为 0.80 倍，PS 为 0.44 倍，PE TTM 处于历史第 72.00% 分位，估值相对高估。 从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。 估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。
什么是 PE TTM？
PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。
历史分位数的意义是什么？
分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。
招商蛇口值得投资吗？
需综合考虑：①估值水平（当前72.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。
如何使用估值通道图？
通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。
PE、PB、PS 有什么区别？
PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。
如何分析招商蛇口的估值？
查看当前估值指标
关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解招商蛇口当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。
分析历史分位数
观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。
对比行业/基准
将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。
查看估值通道图
通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。
综合财务质量指标
评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。
评估投资风险与机会
结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。