紫光国微估值是否合理？

PE45.52倍,历史64%分位,合理偏高水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位64%含义？

当前估值在历史中位置。64%时间低于当前,36%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

紫光国微(002049.SZ)估值分析：PE 45.52 (64%分位)值得投资吗？

在近1年内，紫光国微的滚动市盈率 (PE TTM)为 45.52，其历史估值水平合理（分位 64%）。同期估值范围在 15.69 (最低) 到 69.53 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

紫光国微 002049.SZ20251205焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	55.28	66.18	-10.90	-16.5%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	45.52	60.08	-14.56	-24.2%	—	合理
市净率 (PB)	4.97	4.97	+0.00	+0.1%	—	偏高
市销率 (PS)	11.83	5.78	+6.05	+104.7%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	55.28	57%	54.71	44.60 ~ 66.84	79%	46.44	19.46 ~ 66.84	89%	22.30	15.12 ~ 66.84	86%	27.89	15.12 ~ 71.36	86%	27.89	15.12 ~ 71.36	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	45.52	13%	56.85	42.85 ~ 69.53	28%	50.42	32.61 ~ 69.53	64%	36.73	15.69 ~ 69.53	72%	34.14	15.69 ~ 69.53	72%	34.14	15.69 ~ 69.53	合理
市净率 (PB)	4.97	45%	5.03	4.26 ~ 6.21	71%	4.72	4.10 ~ 6.21	70%	4.64	3.29 ~ 6.21	47%	5.04	3.29 ~ 16.57	47%	5.04	3.29 ~ 16.57	偏高
市销率 (PS)	11.83	57%	11.71	9.54 ~ 14.30	79%	9.94	6.51 ~ 14.30	89%	7.67	5.06 ~ 14.30	76%	9.70	5.06 ~ 26.10	76%	9.70	5.06 ~ 26.10	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
电子	L1	514	14.86万亿	12.53万亿	3,169.02亿	3.75%	2.55%	69.39	45.82	73.37	49.89	5.98	4.14	8.33	0.53%	0.37%	0.77%	0.53%	2025-12-05
元件	L2	88	2.97万亿	2.80万亿	816.02亿	4.01%	2.93%	60.08	41.22	66.18	46.46	4.97	3.63	5.78	0.58%	0.39%	0.86%	0.69%	2025-12-05
半导体	L2	173	6.67万亿	5.21万亿	1,133.59亿	3.09%	2.19%	79.58	71.43	82.54	70.28	7.13	4.75	13.34	0.51%	0.29%	0.72%	0.31%	2025-12-05

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

元件核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中芯国际	246.97	189.89	6.04	15.81	2.55%	0.48	18.90	3.40%	9,135亿	40.16亿
寒武纪-U	—	304.45	37.43	486.51	19.18%	3.85	27.04	25.57%	5,714亿	119.82亿
海光信息	257.91	210.42	22.74	54.36	9.31%	0.85	9.42	12.41%	4,980亿	42.52亿
北方华创	58.06	51.90	9.06	10.94	15.29%	7.11	49.76	20.38%	3,264亿	27.71亿
华虹公司	499.39	3,525.03	4.27	13.21	0.57%	0.15	25.64	0.76%	1,901亿	20.08亿
中微公司	106.12	89.59	7.99	18.91	5.88%	1.94	34.29	7.84%	1,715亿	28.48亿
豪威集团	43.66	34.90	5.38	5.64	12.37%	2.67	22.77	16.49%	1,451亿	10.48亿
兆易创新	125.27	102.03	7.55	18.78	6.24%	1.64	27.27	8.33%	1,381亿	35.17亿
澜起科技	96.71	66.09	11.35	37.52	13.80%	1.44	10.71	18.39%	1,365亿	22.08亿
江波龙	200.15	152.53	13.26	5.72	10.18%	1.71	17.96	13.58%	998亿	23.48亿
拓荆科技	124.22	87.82	14.02	20.83	9.78%	2.00	21.69	13.04%	855亿	12.75亿
盛美上海	66.62	46.25	5.78	13.67	12.09%	2.87	27.67	16.12%	768亿	3.16亿
瑞芯微	127.54	74.18	17.90	24.19	20.03%	1.86	10.07	26.71%	759亿	10.55亿
芯原股份	—	—	20.53	31.45	-12.22%	-0.68	6.76	-16.29%	730亿	17.64亿
屹唐股份	134.28	114.12	8.26	15.67	7.01%	0.19	2.97	9.35%	726亿	9,027.77万
华润微	91.97	88.91	3.07	6.93	2.33%	0.40	17.25	3.10%	701亿	8.58亿
沪硅产业	—	—	3.85	20.44	-5.35%	-0.23	4.11	-7.14%	693亿	5.35亿
三安光电	262.82	704.86	1.88	4.13	0.25%	0.02	7.09	0.33%	665亿	7.66亿
长电科技	40.85	44.21	2.33	1.83	3.42%	0.53	15.74	4.56%	657亿	10.29亿
紫光国微	55.28	45.52	4.97	11.83	9.83%	1.50	15.45	13.11%	652亿	7.63亿

常见问题

紫光国微(002049.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 55.28 倍，PB 为 4.97 倍，PS 为 11.83 倍，PE TTM 处于历史第 64.00% 分位，估值相对高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

紫光国微值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前64.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析紫光国微的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解紫光国微当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。