中工国际估值是否合理？

PE39.55倍,历史95%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位95%含义？

当前估值在历史中位置。95%时间低于当前,5%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

中工国际(002051.SZ)估值分析：PE 39.55 (95%分位)值得投资吗？

在近1年内，中工国际的滚动市盈率 (PE TTM)为 39.55，其历史估值水平偏高（分位 95%）。同期估值范围在 22.15 (最低) 到 41.50 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

中工国际 002051.SZ20251226焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	31.17	48.92	-17.75	-36.3%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	39.55	53.15	-13.60	-25.6%	—	偏高
市净率 (PB)	0.97	6.62	-5.65	-85.3%	—	偏高
市销率 (PS)	0.92	3.96	-3.04	-76.8%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	31.17	92%	29.44	28.08 ~ 31.99	96%	29.08	25.09 ~ 32.40	96%	28.59	22.17 ~ 32.40	64%	29.66	22.17 ~ 63.75	64%	29.66	22.17 ~ 63.75	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	39.55	82%	38.20	27.71 ~ 41.50	91%	29.36	25.08 ~ 41.50	95%	27.91	22.15 ~ 41.50	93%	28.76	22.15 ~ 50.37	93%	28.76	22.15 ~ 50.37	偏高
市净率 (PB)	0.97	86%	0.93	0.88 ~ 1.01	92%	0.91	0.79 ~ 1.02	95%	0.88	0.70 ~ 1.02	71%	0.92	0.70 ~ 1.71	71%	0.92	0.70 ~ 1.71	偏高
市销率 (PS)	0.92	92%	0.87	0.83 ~ 0.95	96%	0.86	0.73 ~ 0.95	82%	0.85	0.65 ~ 1.10	55%	0.90	0.65 ~ 2.08	55%	0.90	0.65 ~ 2.08	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
建筑装饰	L1	180	2.23万亿	1.97万亿	436.87亿	3.29%	2.22%	50.23	9.83	46.91	9.08	5.46	2.23	5.14	0.50%	0.33%	0.68%	1.26%	2025-12-26
专业工程	L2	55	0.62万亿	0.58万亿	174.92亿	3.58%	3.01%	53.15	20.20	48.92	18.25	6.62	2.47	3.96	0.56%	0.35%	0.73%	1.19%	2025-12-26
国际工程	L3	4	0.06万亿	0.06万亿	7.11亿	1.39%	1.27%	19.52	12.63	16.01	11.61	1.15	1.16	0.79	0.75%	1.00%	1.00%	2.90%	2025-12-26

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

专业工程核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中国中冶	9.22	16.00	0.60	0.11	2.57%	0.13	5.04	3.43%	622亿	4.69亿
金诚信	32.10	22.66	4.87	5.11	17.94%	2.81	16.73	23.93%	508亿	9.15亿
中国化学	8.23	7.70	0.71	0.25	6.62%	0.69	10.73	8.83%	468亿	2.35亿
中材国际	8.99	8.95	1.21	0.58	9.58%	—	8.45	12.78%	268亿	1.79亿
深桑达A	68.92	144.27	3.71	0.34	-4.74%	-0.26	5.38	-6.32%	227亿	4.81亿
东方铁塔	39.62	24.14	2.37	5.33	9.03%	0.67	7.59	12.04%	224亿	2.12亿
亚翔集成	33.75	33.57	11.50	3.99	23.95%	2.07	8.75	31.93%	215亿	17.58亿
航天工程	111.59	107.65	6.12	6.19	3.93%	0.25	6.44	5.23%	211亿	31.35亿
华建集团	47.69	62.68	3.52	2.20	2.99%	0.16	5.47	3.99%	187亿	10.57亿
中铝国际	81.05	201.80	6.14	0.75	1.48%	0.01	0.98	1.97%	179亿	2.02亿
太极实业	25.74	28.87	1.95	0.48	5.15%	0.21	4.14	6.86%	169亿	5.29亿
上海港湾	180.01	264.98	9.16	12.84	4.37%	0.33	7.43	5.82%	167亿	11.21亿
奥赛康	95.89	59.90	4.80	8.65	7.13%	0.24	3.45	9.50%	154亿	1.02亿
东方园林	—	—	9.14	16.01	-0.13%	0.00	0.26	-0.18%	140亿	1.46亿
陕建股份	4.54	12.12	0.46	0.09	3.28%	0.30	7.73	4.38%	134亿	3,508.52万
北方国际	12.57	16.98	1.30	0.69	4.94%	0.46	9.50	6.58%	132亿	2.39亿
宏盛华源	49.29	33.90	2.47	1.12	6.30%	0.11	1.71	8.40%	113亿	6,608.52万
中工国际	31.17	39.55	0.97	0.92	2.15%	0.20	9.35	2.86%	113亿	1.66亿
鸿路钢构	14.38	18.11	1.16	0.52	5.10%	0.72	13.87	6.80%	111亿	1.24亿
中钢国际	11.32	12.59	1.12	0.54	6.62%	0.39	5.89	8.83%	95亿	1.28亿

常见问题

中工国际(002051.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 31.17 倍，PB 为 0.97 倍，PS 为 0.92 倍，PE TTM 处于历史第 95.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

中工国际值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前95.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析中工国际的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解中工国际当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。