湖南黄金估值是否合理？

PE28.11倍,历史31%分位,合理偏低水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位31%含义？

当前估值在历史中位置。31%时间低于当前,69%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

湖南黄金(002155.SZ)估值分析：PE 28.11 (31%分位)值得投资吗？

在近1年内，湖南黄金的滚动市盈率 (PE TTM)为 28.11，其历史估值水平合理（分位 31%）。同期估值范围在 23.16 (最低) 到 47.79 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

湖南黄金 002155.SZ20251031焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	40.13	60.16	-20.03	-33.3%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	28.11	37.43	-9.32	-24.9%	—	合理
市净率 (PB)	4.45	9.62	-5.17	-53.8%	—	偏高
市销率 (PS)	1.22	5.84	-4.62	-79.1%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	40.13	83%	34.20	31.74 ~ 43.79	50%	40.16	31.74 ~ 60.36	61%	37.74	27.70 ~ 60.36	54%	39.09	27.70 ~ 61.74	54%	39.09	27.70 ~ 61.74	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	28.11	44%	28.36	25.80 ~ 34.83	50%	28.11	23.16 ~ 38.25	31%	29.68	23.16 ~ 47.79	21%	32.51	23.16 ~ 51.32	21%	32.51	23.16 ~ 51.32	合理
市净率 (PB)	4.45	72%	4.18	3.75 ~ 5.08	85%	3.97	2.66 ~ 5.08	93%	3.19	1.98 ~ 5.08	95%	3.05	1.98 ~ 5.08	95%	3.05	1.98 ~ 5.08	偏高
市销率 (PS)	1.22	83%	1.04	0.97 ~ 1.33	88%	1.01	0.77 ~ 1.33	94%	0.89	0.58 ~ 1.33	96%	0.86	0.58 ~ 1.33	96%	0.86	0.58 ~ 1.33	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
有色金属	L1	190	5.74万亿	5.03万亿	1,926.37亿	4.99%	3.77%	53.55	24.07	61.89	30.00	5.59	3.28	5.19	0.56%	0.73%	0.91%	0.78%	2025-10-31
贵金属	L2	15	1.39万亿	1.15万亿	225.17亿	4.69%	1.94%	37.43	20.76	60.16	29.88	9.62	5.39	5.84	0.27%	0.93%	1.00%	0.90%	2025-10-31
黄金	L3	13	1.33万亿	1.09万亿	200.24亿	4.59%	1.81%	32.77	20.54	55.91	29.58	10.49	5.50	6.58	0.23%	0.92%	1.00%	0.91%	2025-10-31

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

贵金属核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
紫金矿业	25.29	17.79	4.83	2.67	24.50%	—	63.10	32.67%	8,106亿	53.80亿
山东黄金	56.29	34.31	5.61	2.01	7.01%	0.57	5.97	14.03%	1,661亿	19.02亿
中金黄金	31.74	24.30	3.68	1.64	9.68%	—	5.83	19.36%	1,075亿	19.00亿
山金国际	27.71	20.73	4.18	4.43	17.95%	0.89	5.19	23.93%	602亿	5.80亿
赤峰黄金	32.09	20.84	4.52	6.27	20.14%	1.14	6.59	26.85%	566亿	13.99亿
白银有色	483.93	221.04	2.53	0.45	-1.40%	-0.03	2.09	-2.80%	391亿	14.15亿
湖南黄金	40.13	28.11	4.45	1.22	9.24%	0.42	4.67	18.47%	340亿	37.48亿
西部黄金	86.52	54.81	5.50	3.58	3.27%	0.17	5.25	6.55%	251亿	6.30亿
华钰矿业	96.20	27.03	5.70	15.10	5.22%	—	4.39	10.45%	244亿	21.32亿
湖南白银	106.93	88.60	5.39	2.18	1.87%	0.02	1.19	3.74%	182亿	10.78亿
恒邦股份	28.30	23.97	1.54	0.20	5.56%	0.49	8.60	7.41%	152亿	5.05亿
四川黄金	46.22	27.29	6.62	17.93	13.76%	0.50	3.75	27.52%	115亿	4.33亿
招金黄金	—	251.24	17.58	33.79	14.05%	0.09	0.69	18.73%	113亿	6.00亿
玉龙股份	22.55	27.25	2.91	4.14	8.60%	0.37	4.41	11.47%	100亿	18.57亿
晓程科技	144.49	81.33	6.07	19.22	4.11%	0.15	3.87	8.22%	67亿	7.67亿
济高发展	—	—	66.14	7.80	-63.97%	—	0.08	-127.94%	29亿	4,844.22万

常见问题

湖南黄金(002155.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 40.13 倍，PB 为 4.45 倍，PS 为 1.22 倍，PE TTM 处于历史第 31.00% 分位，估值相对低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

湖南黄金值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前31.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析湖南黄金的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解湖南黄金当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。