海南发展估值是否合理？

PE0.00倍,历史0%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位50%含义？

当前估值在历史中位置。50%时间低于当前,50%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

海南发展(002163.SZ)估值分析及趋势图

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

海南发展 002163.SZ20251230焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市净率 (PB)	26.69	5.26	+21.43	+407.1%	—	偏高
市销率 (PS)	4.81	5.76	-0.95	-16.5%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市净率 (PB)	26.69	98%	9.98	7.45 ~ 29.42	99%	7.59	4.61 ~ 29.42	100%	5.92	3.13 ~ 29.42	100%	6.48	3.13 ~ 29.42	100%	6.48	3.13 ~ 29.42	偏高
市销率 (PS)	4.81	98%	2.25	1.95 ~ 5.30	99%	2.04	1.34 ~ 5.30	100%	1.89	1.06 ~ 5.30	100%	2.08	1.06 ~ 5.30	100%	2.08	1.06 ~ 5.30	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
建筑材料	L1	101	1.26万亿	1.12万亿	360.56亿	3.46%	3.19%	48.38	22.93	59.21	27.01	4.97	2.07	4.06	0.45%	0.41%	0.74%	1.37%	2025-12-30
建筑装饰	L1	181	2.22万亿	1.95万亿	402.15亿	3.09%	2.03%	50.30	9.79	44.78	8.96	5.36	2.27	5.16	0.41%	0.33%	0.65%	1.31%	2025-12-30
玻璃玻纤	L2	19	0.40万亿	0.37万亿	226.94亿	7.39%	6.15%	77.95	39.42	81.66	51.42	5.26	2.15	5.76	0.74%	0.53%	0.79%	0.52%	2025-12-30

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

玻璃玻纤核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
北新建材	11.57	13.66	1.57	1.63	9.85%	1.53	15.78	13.14%	422亿	2.41亿
三棵树	104.03	51.91	11.99	2.85	25.06%	1.01	4.40	33.42%	345亿	1.27亿
国睿科技	54.35	53.98	5.36	10.07	5.95%	0.30	5.24	7.94%	342亿	4.21亿
东方雨虹	298.99	—	1.55	1.15	3.54%	0.34	8.72	4.72%	323亿	3.61亿
完美世界	—	—	4.49	5.71	9.62%	0.35	3.65	12.83%	318亿	5.50亿
申通快递	19.90	18.11	2.01	0.44	7.52%	0.51	6.72	10.03%	207亿	1.71亿
华建集团	48.90	64.27	3.61	2.26	2.99%	0.16	5.47	3.99%	191亿	10.64亿
海南发展	—	—	26.69	4.81	-41.11%	-0.43	0.83	-54.81%	188亿	54.89亿
伟星新材	17.55	19.25	3.57	2.67	10.86%	0.34	3.04	14.48%	167亿	9,797.62万
兔宝宝	20.12	16.08	3.66	1.28	20.09%	0.77	3.87	26.79%	118亿	8,625.26万
中旗新材	333.86	—	5.32	19.14	0.21%	0.02	9.16	0.28%	102亿	2.40亿
北京利尔	28.06	25.07	1.55	1.41	6.25%	0.29	4.84	8.34%	89亿	8,838.20万
柘中股份	120.91	15.44	3.07	9.12	12.19%	0.83	6.53	16.26%	88亿	1.25亿
川环科技	43.34	45.71	6.88	6.45	11.05%	0.63	5.89	14.74%	88亿	7.02亿
万邦德	153.25	598.22	3.18	5.89	0.17%	0.01	4.37	0.22%	85亿	2.27亿
法狮龙	—	—	13.01	13.80	-0.22%	-0.01	5.14	-0.29%	84亿	2.14亿
万里石	—	—	9.45	6.56	0.23%	0.01	3.92	0.30%	84亿	3.15亿
西部建设	—	—	0.91	0.38	-2.13%	-0.17	6.75	-2.84%	77亿	5,907.52万
南山控股	—	—	0.83	0.91	3.66%	0.12	3.39	4.88%	77亿	7,433.46万
东鹏控股	23.32	20.77	1.01	1.18	4.57%	0.30	6.59	6.09%	77亿	3,070.38万

常见问题

海南发展(002163.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 0.00 倍，PB 为 26.69 倍，PS 为 4.81 倍，PE TTM 处于历史第 50.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

海南发展值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前50.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析海南发展的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解海南发展当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。