方正电机估值是否合理？

PE0.00倍,历史0%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位50%含义？

当前估值在历史中位置。50%时间低于当前,50%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

方正电机(002196.SZ)估值分析及趋势图

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

方正电机 002196.SZ20251231焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市净率 (PB)	5.56	4.41	+1.15	+26.0%	—	偏高
市销率 (PS)	3.18	4.67	-1.49	-31.9%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市净率 (PB)	5.56	98%	3.42	3.06 ~ 5.93	99%	3.25	1.72 ~ 5.93	100%	2.24	1.37 ~ 5.93	100%	2.50	1.37 ~ 5.93	100%	2.50	1.37 ~ 5.93	偏高
市销率 (PS)	3.18	98%	1.92	1.71 ~ 3.39	99%	1.82	1.00 ~ 3.39	100%	1.30	0.77 ~ 3.39	100%	1.50	0.77 ~ 3.39	100%	1.50	0.77 ~ 3.39	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
电力设备	L1	390	7.73万亿	6.91万亿	1,862.27亿	4.01%	2.70%	55.51	31.72	57.34	36.45	4.48	3.03	4.28	0.57%	0.41%	0.79%	0.69%	2025-12-31
电机Ⅱ	L2	25	0.31万亿	0.27万亿	184.45亿	5.89%	6.90%	66.98	53.29	65.31	59.87	4.41	3.56	4.67	0.96%	0.56%	0.88%	0.71%	2025-12-31
电机Ⅲ	L3	27	0.40万亿	0.35万亿	274.39亿	6.03%	7.89%	65.34	45.53	64.31	55.44	5.04	3.56	4.71	0.93%	0.56%	0.85%	0.69%	2025-12-31

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

电机Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
卧龙电驱	96.74	78.81	7.17	4.72	7.89%	0.53	6.85	10.53%	767亿	75.91亿
兆威机电	137.85	125.55	9.11	20.35	5.46%	0.76	14.15	7.29%	310亿	18.63亿
鸣志电器	389.00	376.60	10.22	12.54	1.70%	0.12	7.08	2.26%	303亿	10.29亿
大洋电机	30.00	25.08	2.79	2.20	8.85%	0.35	4.01	11.80%	266亿	14.38亿
江苏雷利	83.23	76.99	7.07	6.97	7.74%	0.59	7.76	10.33%	245亿	10.51亿
湘电股份	93.54	82.66	2.41	4.95	2.34%	0.15	6.55	3.12%	233亿	15.65亿
江特电机	—	—	4.89	7.90	-3.27%	-0.07	1.99	-4.36%	166亿	4.52亿
科力尔	166.28	288.03	7.67	6.03	3.50%	0.06	1.75	4.67%	100亿	2.20亿
信质集团	464.07	176.30	2.77	1.65	3.51%	0.30	8.65	4.68%	98亿	3.32亿
佳电股份	37.29	38.88	2.10	1.95	4.97%	0.29	6.55	6.62%	96亿	1.80亿
华新精科	54.03	46.59	4.34	5.82	9.21%	1.00	10.89	12.28%	83亿	8,741.79万
微光股份	36.86	29.12	4.42	5.77	16.65%	1.27	8.01	22.20%	81亿	8,005.80万
方正电机	—	—	5.56	3.18	0.98%	0.03	2.85	1.30%	79亿	28.88亿
星德胜	36.61	37.47	3.46	2.96	6.49%	0.69	10.80	8.65%	73亿	2.20亿
八方股份	112.37	90.26	2.66	5.29	2.51%	0.28	11.48	3.34%	72亿	7,848.11万
中电电机	—	134.45	8.52	8.58	5.98%	0.17	2.85	7.97%	57亿	8,741.78万
凯中精密	31.00	22.61	2.60	1.73	9.05%	0.60	6.19	12.07%	53亿	5,433.13万
安乃达	40.33	36.63	3.37	2.90	7.20%	0.83	11.30	9.60%	44亿	3,436.01万
祥明智能	126.36	129.71	4.06	7.27	2.16%	0.18	8.38	2.88%	37亿	2.48亿
奕帆传动	35.81	41.91	4.25	11.99	6.99%	0.75	10.88	9.32%	34亿	1.68亿

常见问题

方正电机(002196.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 0.00 倍，PB 为 5.56 倍，PS 为 3.18 倍，PE TTM 处于历史第 50.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

方正电机值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前50.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析方正电机的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解方正电机当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。